Сравнение TASBP vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

TASBP16

27VRSB

Хотя TASBP и VRSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТамбЭнСб привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж — в «Электросети». По капитализации VRSB крупнее в 91.4× (19,37 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). TASBP торгуется с P/E 8.86, тогда как VRSB — с P/E 10.84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5.43%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте VRSB уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

345,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 19,37 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

TASBPVRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TASBP — P/E 8.86 vs 10.84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TASBP: 0.45 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TASBP оценён ниже: 4.81 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASBP составляет 28.14%, что превышает показатель VRSB (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 5.14% у TASBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TASBP — 0.73, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TASBPVRSB

Показатель	TASBP	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	8.86	10.84
P/B	2.49	2.15
P/S	0.45	0.59
PEG	0.52	0.48
EV/EBITDA	4.81	8.55
Рентабельность
ROE	28.14%	19.87%
ROA	16.23%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.14%	5.29%
Чистая маржа	5.14%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.55
Текущая ликв.	2.07	1.69
Быстрая ликв.	2.04	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.93%
Коэфф. выплат	0.18%	9.53%
EPS	$0.25	$27.05
Балансовая стоим.	$0.65	$136.15

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у TASBP составляет 45.9 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TASBP на -2.9%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. Сила тренда по ADX: TASBP — 34.5 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). TASBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.45 у TASBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBPVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TASBP	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	45.91	36.28
Stochastic %K	14.86	23.08
CCI (20)	-77.95	-98.48
MFI	33.26	58.78
Williams %R	-85.14	-76.92
MACD гистограмма	0.00	-0.48
Momentum (10)	-0.01	-2.00
Тренд
ADX	34.47	13.77
Цена vs EMA 9	-1.66%	-0.83%
Цена vs EMA 20	-2.09%	-1.65%
Цена vs SMA 50	-2.85%	-3.19%
Цена vs SMA 200	+0.51%	-0.59%
Объём
CMF	-0.26	0.05
Volume Ratio	2.71	145.59
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.34
ATR %	4.89%	2.25%
Sharpe (1г)	0.67	0.00
RS Rating	86.00	53.00
52w от хая	-22.24	-17.86
BB ширина	12.35	5.41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TASBP — 8,61 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +8.85% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TASBP — 460127 ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TASBP генерирует 147599 ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TASBP	VRSB
Выручка	8,61 млн ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.08%	+8.85%
Чистая прибыль	460127 ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+11.77%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.26	$27.05
Операц. Cash Flow	284751 ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	147599 ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TASBP платит дивиденды 6 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASBP — 0.18%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TASBP	VRSB
Див. доходность	—	1.93%
Годовые дивиденды	$0.00	$2.58
Коэфф. выплат	0.18%	9.53%
Лет выплат	6.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.84%	8.22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TASBP приходится на мае (+17.63%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для TASBP — сентябрь (-8.51%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +25.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

VRSB

+11.1

-4.5

+0.4

+5.7

-7.0

+1.9

+3.9

+13.5

+2.1

+23.8

-7.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По P/E ТамбЭнСб привилегированные оценена ниже: 8.86 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — TASBP или VRSB?

ROE TASBP — 28.14%, VRSB — 19.87%. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТамбЭнСб привилегированные и ТНС энерго Воронеж?

ТНС энерго Воронеж выплачивает дивиденды с доходностью 1.93%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: TASBP — 8,61 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TASBP или VRSB?

Чистая маржа TASBP — 5.14%, VRSB — 5.43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TASBP или VRSB?

Технический скоринг: TASBP — 29/100, VRSB — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TASBP или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик TASBP выигрывает 16, VRSB — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией