Сравнение TASBP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

TASBP14

28TORSP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТамбЭнСб привилегированные (TASBP, «Электрогенерация») и ТРК привилегированные (TORSP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации TORSP крупнее в 1.7× (352,94 млн ₽ vs 211,86 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу TORSP — P/E 8.01 vs 8.86 у TASBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE TASBP — 28.14%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TASBP удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество TORSP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TASBPTORSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TORSP оценён рынком дешевле: 8.01 против 8.86 у TASBP (разница составляет 9.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TORSP оценён ниже: 0.23 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у TASBP — 2.49. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASBP (28.14% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASBP — 5.14%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TASBP — 0.73, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TASBPTORSP

Показатель	TASBP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.86	8.01
P/B	2.49	0.64
P/S	0.45	0.23
PEG	0.52	—
EV/EBITDA	4.81	2.80
Рентабельность
ROE	28.14%	7.96%
ROA	16.23%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.14%	4.06%
Чистая маржа	5.14%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.48
Текущая ликв.	2.07	0.57
Быстрая ликв.	2.04	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	0.18%	26.25%
EPS	$0.25	$0.08
Балансовая стоим.	$0.65	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TASBP — 45.9, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, TASBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TASBP — 34.5 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TORSP — 0.40, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TASBP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	45.91	57.49
Stochastic %K	14.86	43.80
CCI (20)	-77.95	33.32
MFI	33.26	66.77
Williams %R	-85.14	-56.20
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.01	0.09
Тренд
ADX	34.47	45.55
Цена vs EMA 9	-1.66%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-2.09%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-2.85%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+0.51%	+25.33%
Объём
CMF	-0.26	-0.11
Volume Ratio	2.71	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.40
ATR %	4.89%	7.04%
Sharpe (1г)	0.67	1.12
RS Rating	86.00	94.00
52w от хая	-22.24	-20.10
BB ширина	12.35	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TASBP генерирует 8,61 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORSP — +12.03%, TASBP — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TASBP — 460127 ₽, TORSP — 346625 ₽. TASBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASBP — 147599 ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TASBP	TORSP
Выручка	8,61 млн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.08%	+12.03%
Чистая прибыль	460127 ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+11.77%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.26	$0.08
Операц. Cash Flow	284751 ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	147599 ₽	101647 ₽

Дивиденды

TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TASBP — 6 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASBP — 0.18%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TASBP	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.02
Коэфф. выплат	0.18%	26.25%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.84%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TASBP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+17.63%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TASBP — сентябрь (-8.51%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +25.28% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб привилегированные или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТРК привилегированные ниже (8.01 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TASBP или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TASBP — 28.14%, TORSP — 7.96%. Преимущество у TASBP.

Какие дивиденды у ТамбЭнСб привилегированные и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб привилегированные или ТРК привилегированные?

Выручка TASBP за TTM — 8,61 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. TORSP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TASBP или TORSP?

Чистая маржа TASBP — 5.14%, TORSP — 2.93%. TASBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TASBP или TORSP?

Технический скоринг: TASBP — 29/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TASBP или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу TORSP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией