Сравнение TASBP vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

TASBP13

28TGKA

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТамбЭнСб привилегированные (TASBP, «Электрогенерация») и ТГК-1 (TGKA, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации TGKA крупнее в 112.4× (23,81 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKA с P/E 5.79 (у TASBP — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TASBP составляет 28.14%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 5.14% у TASBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TGKA побеждает по числу метрик: 28 против 13 у TASBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

TASBPTGKA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TGKA выглядит привлекательнее: 5.79 против 8.86. Премия к оценке TASBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKA оценён ниже: 0.37 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TASBP — 0.73, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TASBPTGKA

Показатель	TASBP	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	8.86	5.79
P/B	2.49	0.29
P/S	0.45	0.37
PEG	0.52	0.01
EV/EBITDA	4.81	2.50
Рентабельность
ROE	28.14%	4.90%
ROA	16.23%	3.65%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.14%	9.30%
Чистая маржа	5.14%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.34
Текущая ликв.	2.07	1.63
Быстрая ликв.	2.04	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0.18%	—
EPS	$0.25	—
Балансовая стоим.	$0.65	$0.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TASBP — 45.9, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TASBP на -2.9%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. Сила тренда по ADX: TASBP — 34.5 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). TASBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKA. Волатильность: бета TGKA — 0.14, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBPTGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TASBP	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	45.91	45.73
Stochastic %K	14.86	64.00
CCI (20)	-77.95	-9.21
MFI	33.26	59.79
Williams %R	-85.14	-36.00
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.01	0.00
Тренд
ADX	34.47	16.15
Цена vs EMA 9	-1.66%	+0.39%
Цена vs EMA 20	-2.09%	-0.50%
Цена vs SMA 50	-2.85%	-4.03%
Цена vs SMA 200	+0.51%	-0.45%
Объём
CMF	-0.26	-0.08
Volume Ratio	2.71	76.61
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.14
ATR %	4.89%	3.27%
Sharpe (1г)	0.67	0.83
RS Rating	86.00	58.00
52w от хая	-22.24	-25.87
BB ширина	12.35	7.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TASBP генерирует 8,61 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TASBP — +8.08%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TASBP — 460127 ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TASBP генерирует 147599 ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TASBP	TGKA
Выручка	8,61 млн ₽	102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.08%	+3.42%
Чистая прибыль	460127 ₽	7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+11.77%	-11.95%
EPS (TTM)	$0.26	$0.00
Операц. Cash Flow	284751 ₽	17,87 млрд ₽
Free Cash Flow	147599 ₽	805 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TASBP платит дивиденды 6 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TASBP	TGKA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.00
Коэфф. выплат	0.18%	—
Лет выплат	6.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.84%	34.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TASBP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+17.63%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TASBP — сентябрь (-8.51%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +25.28% против +20.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб привилегированные или ТГК-1?

Мультипликатор P/E у ТГК-1 ниже (5.79 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — TASBP или TGKA?

ROE TASBP — 28.14%, TGKA — 4.90%. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТамбЭнСб привилегированные и ТГК-1?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб привилегированные или ТГК-1?

По объёму выручки: TASBP — 8,61 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TASBP или TGKA?

Чистая маржа TASBP — 5.14%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TASBP или TGKA?

Технический скоринг: TASBP — 29/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TASBP или TGKA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик TASBP выигрывает 13, TGKA — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией