ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение TASB vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
TASB15
27VRSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТамбЭнСб (TASB, «Электрогенерация») и ТНС энерго Воронеж (VRSB, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации VRSB крупнее в 7.6× (19,37 млрд ₽ vs 2,55 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, TASB выглядит привлекательнее: 8.86 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5.43%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TASB набирает 34 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VRSB уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
TASB
ТамбЭнСб
TASBRU
1,67 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 2,55 млрд ₽
ETP Rank5.1
Стоимость
3.5
Качество
8.9
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
345,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 19,37 млрд ₽
ETP Rank4.8
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

TASBVRSB

Фундаментальный анализ

TASB торгуется с P/E 8.86, тогда как VRSB — с P/E 10.84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TASB оценён ниже: 0.45 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TASB оценён ниже: 4.81 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASB составляет 28.14%, что превышает показатель VRSB (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TASB — 0.73, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TASBVRSB
ПоказательTASBVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.8610.84
P/B2.492.15
P/S0.450.59
PEG0.570.48
EV/EBITDA4.818.55
Рентабельность
ROE28.14%19.87%
ROA16.23%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа5.14%5.29%
Чистая маржа5.14%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.730.55
Текущая ликв.2.071.69
Быстрая ликв.2.041.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—1.93%
Коэфф. выплат25.74%9.53%
EPS$0.25$27.05
Балансовая стоим.$0.65$136.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу TASB: скоринг 34/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: TASB — 38.0, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TASB на -6.0%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета TASB — 0.30, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBVRSB
Общая оценка
34
26
Осцилляторы
41
34
Тренд
43
38
Объём
25
41
Волатильность
65
43
ИндикаторTASBVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)38.0236.28
Stochastic %K5.3723.08
CCI (20)-158.12-98.48
MFI16.2158.78
Williams %R-94.63-76.92
MACD гистограмма-0.06-0.48
Momentum (10)-0.34-2.00
Тренд
ADX24.1313.77
Цена vs EMA 9-7.69%-0.83%
Цена vs EMA 20-10.80%-1.65%
Цена vs SMA 50-6.05%-3.19%
Цена vs SMA 200+10.66%-0.59%
Объём
CMF-0.250.05
Volume Ratio8.68145.59
Волатильность и статистика
Beta0.300.34
ATR %8.78%2.25%
Sharpe (1г)0.800.00
RS Rating90.0053.00
52w от хая-30.51-17.86
BB ширина32.535.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TASB генерирует 8,61 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSB — +8.85%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: TASB генерирует 147,60 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательTASBVRSBЛидер
Выручка8,61 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+8.08%+8.85%
Чистая прибыль460,13 млн ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+11.77%+25.55%
EPS (TTM)$0.26$27.05
Операц. Cash Flow284,75 млн ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow147,60 млн ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TASB платит дивиденды 3 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 25.74%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательTASBVRSBЛидер
Див. доходность—1.93%
Годовые дивиденды$0.06$2.58
Коэфф. выплат25.74%9.53%
Лет выплат3.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)—8.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TASB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13.22%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для TASB — ноябрь (-4.71%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +36.41%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TASB
+13.2
-3.2
+6.9
+5.3
+1.4
-0.4
+12.8
+7.3
-3.5
+3.1
-4.7
-1.9
VRSB
+11.1
-4.5
+0.4
+5.7
-7.0
+1.9
+3.9
+13.5
+2.1
+23.8
-7.5
+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТНС энерго Воронеж?
Мультипликатор P/E у ТамбЭнСб ниже (8.86 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — TASB или VRSB?
ROE TASB — 28.14%, VRSB — 19.87%. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТНС энерго Воронеж?
ТНС энерго Воронеж выплачивает дивиденды с доходностью 1.93%. ТамбЭнСб дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТНС энерго Воронеж?
По объёму выручки: TASB — 8,61 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — TASB или VRSB?
Чистая маржа TASB — 5.14%, VRSB — 5.43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TASB или VRSB?
Технический скоринг: TASB — 34/100, VRSB — 26/100. TASB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TASB или VRSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик TASB выигрывает 15, VRSB — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией