Сравнение TASB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VGSBP торгуется с P/E 2.43, тогда как TASB — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VGSBP дешевле: 0.14 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TASB — 2.49, у VGSBP — 6.72. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у TASB — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.73 у TASB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | TASB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.86 | 2.43 | |
| P/B | 2.49 | 6.72 | |
| P/S | 0.45 | 0.14 | |
| PEG | 0.57 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.81 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.14% | 276.87% | |
| ROA | 16.23% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.14% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 5.14% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.73 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 2.07 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.04 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 25.74% | 0.11% | |
| EPS | $0.25 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.65 | $1.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): TASB — 38.0 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TASB на -6.0%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.02 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 5.37 | 24.32 | |
| CCI (20) | -158.12 | -28.57 | |
| MFI | 16.21 | 72.92 | |
| Williams %R | -94.63 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.34 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.13 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.69% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.80% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.05% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.66% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 8.68 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | -0.03 | |
| ATR % | 8.78% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.80 | 0.78 | |
| RS Rating | 90.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -30.51 | -23.33 | |
| BB ширина | 32.53 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VGSBP растёт быстрее по выручке: +10.97% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TASB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.08% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 460,13 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.77% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 284,75 млн ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 147,60 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 25.74%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TASB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 25.74% | 0.11% | |
| Лет выплат | 3.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TASB — январе (+13.22%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4.71%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — TASB или VGSBP?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — TASB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — TASB или VGSBP?
Что лучше купить — TASB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией