Сравнение TASB vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 2,43 против 8,86. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0,14 vs 0,45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TASB — 2,49, у VGSB — 6,72. EV/EBITDA VGSB — 1,48, у TASB — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSB (276,87% vs 28,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSB — 5,96%, у TASB — 5,14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSB значительно выше: D/E 10,14 vs 0,73 у TASB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,86 | 2,43 | |
| P/B | 2,49 | 6,72 | |
| P/S | 0,45 | 0,14 | |
| PEG | 0,80 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 4,81 | 1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28,14% | 276,87% | |
| ROA | 16,23% | 24,85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,14% | 6,72% | |
| Чистая маржа | 5,14% | 5,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,73 | 10,14 | |
| Текущая ликв. | 2,07 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 32,18% | 6,46% | |
| EPS | $0,20 | $5,34 | |
| Балансовая стоим. | $0,65 | $1,93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TASB сильнее: 65/100 против 48/100 у VGSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TASB составляет 55,0 (нейтральная зона), у VGSB — 48,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TASB на -0,1%, VGSB на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TASB — 16,7 (нет тренда), VGSB — 22,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TASB менее волатилен — бета 0,46 против 0,51 у VGSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,96 | 48,88 | |
| Stochastic %K | 65,31 | 38,18 | |
| CCI (20) | 59,02 | 18,57 | |
| MFI | 54,45 | 64,13 | |
| Williams %R | -34,69 | -61,82 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 0,85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,66 | 22,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,63% | -3,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,47% | -1,01% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,12% | -0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,70% | -14,59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 11,90 | 87,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,51 | |
| ATR % | 5,06% | 5,60% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | 0,05 | |
| RS Rating | 79,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -46,30 | -35,71 | |
| BB ширина | 23,73 | 28,74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TASB: +13,90% г/г vs +12,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млрд ₽ | 35,80 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 460,13 млн ₽ | 2,13 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.40% | -4.30% | |
| EPS (TTM) | $0,26 | $5,34 | |
| Операц. Cash Flow | 284,75 млн ₽ | 271,93 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 147,60 млн ₽ | 244,26 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 32,18%, VGSB — 6,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,34 | |
| Коэфф. выплат | 32,18% | 6,46% | |
| Лет выплат | 3 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TASB приходится на январе (+13,10%), а VGSB — на августе (+31,80%). Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4,83%), VGSB — ноябрь (-5,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +44,64% против +37,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — TASB или VGSB?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — TASB или VGSB?
Какая акция лучше по технике — TASB или VGSB?
Что лучше купить — TASB или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией