Сравнение TASB vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSB выглядит привлекательнее: 3.13 против 8.86. Премия к оценке TASB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0.19 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. TASB генерирует прибыль с ROE 28.14%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у TASB — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TASB — 0.73, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.86 | 3.13 | |
| P/B | 2.49 | -14.05 | |
| P/S | 0.45 | 0.19 | |
| PEG | 0.57 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.81 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.14% | -449.04% | |
| ROA | 16.23% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.14% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 5.14% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.73 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 2.07 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 2.04 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 25.74% | 6.83% | |
| EPS | $0.25 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.65 | $-3.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у TASB составляет 38.0 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: TASB на -6.0%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.30 у TASB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.02 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 5.37 | 8.33 | |
| CCI (20) | -158.12 | -124.06 | |
| MFI | 16.21 | 50.82 | |
| Williams %R | -94.63 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.34 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.13 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.69% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.80% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.05% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.66% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 8.68 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.04 | |
| ATR % | 8.78% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.80 | 0.85 | |
| RS Rating | 90.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -30.51 | -21.69 | |
| BB ширина | 32.53 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VGSB: +8.66% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.08% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 460,13 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.77% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 284,75 млн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 147,60 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 25.74%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TASB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 25.74% | 6.83% | |
| Лет выплат | 3.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TASB приходится на январе (+13.22%), а VGSB — на августе (+31.80%). Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4.71%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — TASB или VGSB?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — TASB или VGSB?
Какая акция лучше по технике — TASB или VGSB?
Что лучше купить — TASB или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией