Сравнение TASB vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TORSP оценён рынком дешевле: 8,01 против 8,86 у TASB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TORSP оценён ниже: 0,23 против 0,45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0,64, у TASB — 2,49. EV/EBITDA TORSP — 2,80, у TASB — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASB (28,14% vs 7,96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5,14%, у TORSP — 2,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TASB — 0,73, у TORSP — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TASB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,86 | 8,01 | |
| P/B | 2,49 | 0,64 | |
| P/S | 0,45 | 0,23 | |
| PEG | 0,80 | — | |
| EV/EBITDA | 4,81 | 2,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28,14% | 7,96% | |
| ROA | 16,23% | 5,39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,14% | 4,06% | |
| Чистая маржа | 5,14% | 2,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,73 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 2,07 | 0,57 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 0,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4,90% | |
| Коэфф. выплат | 32,18% | 36,75% | |
| EPS | $0,20 | $0,08 | |
| Балансовая стоим. | $0,65 | $0,99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: TASB — 56,4, TORSP — 74,6. TASB в зоне нейтральная зона, а TORSP — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 17,2%, TASB — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25,2%), TASB — ниже (-14,2%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: TASB — 19,8 (нет тренда), TORSP — 32,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASB — 0,46, TORSP — 0,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,41 | 74,59 | |
| Stochastic %K | 78,87 | 94,94 | |
| CCI (20) | 90,82 | 133,88 | |
| MFI | 61,68 | 71,84 | |
| Williams %R | -21,13 | -5,06 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,10 | 0,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,83 | 32,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,89% | +7,95% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,02% | +13,71% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,93% | +17,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,20% | +25,21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,27 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 12,55 | 193,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,83 | |
| ATR % | 5,36% | 5,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | 1,38 | |
| RS Rating | 78,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -45,97 | -15,40 | |
| BB ширина | 28,72 | 36,55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: TASB генерирует 8,61 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORSP — +18,60%, TASB — +13,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TASB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +18.60% | |
| Чистая прибыль | 460,13 млн ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.40% | +57.50% | |
| EPS (TTM) | $0,26 | $0,08 | |
| Операц. Cash Flow | 284,75 млн ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 147,60 млн ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 4,90% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, TORSP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 32,18%, TORSP — 36,75%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TASB | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,03 | |
| Коэфф. выплат | 32,18% | 36,75% | |
| Лет выплат | 3 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12,80% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TASB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13,10%), TORSP — в августе (+6,57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4,83%), TORSP — октябрь (-3,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +15,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — TASB или TORSP?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — TASB или TORSP?
Какая акция лучше по технике — TASB или TORSP?
Что лучше купить — TASB или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией