Сравнение TASB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

TASB16

24TORS

ТамбЭнСб (TASB) из индустрии «Электрогенерация» и ТРК (TORS) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. TORS торгуется с P/E 8.01, тогда как TASB — с P/E 8.86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE TASB — 28.14%, у TORS — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TASB удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:16 — убедительное преимущество TORS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

TASBTORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TORS — P/E 8.01 vs 8.86 у TASB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у TASB — 2.49. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORS — 2.80, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASB (28.14% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5.14%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TASB — 0.73, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

TASBTORS

Показатель	TASB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	8.86	8.01
P/B	2.49	0.64
P/S	0.45	0.23
PEG	0.57	—
EV/EBITDA	4.81	2.80
Рентабельность
ROE	28.14%	7.96%
ROA	16.23%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.14%	4.06%
Чистая маржа	5.14%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.48
Текущая ликв.	2.07	0.57
Быстрая ликв.	2.04	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	25.74%	26.25%
EPS	$0.25	$0.08
Балансовая стоим.	$0.65	$0.99

Технический анализ

TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, TASB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TASB — 38.0 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TASB на -6.0%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TASB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	38.02	45.75
Stochastic %K	5.37	17.23
CCI (20)	-158.12	-28.19
MFI	16.21	59.43
Williams %R	-94.63	-82.77
MACD гистограмма	-0.06	-0.01
Momentum (10)	-0.34	0.02
Тренд
ADX	24.13	26.89
Цена vs EMA 9	-7.69%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-10.80%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-6.05%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+10.66%	+6.31%
Объём
CMF	-0.25	-0.11
Volume Ratio	8.68	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.42
ATR %	8.78%	8.45%
Sharpe (1г)	0.80	0.86
RS Rating	90.00	92.00
52w от хая	-30.51	-34.08
BB ширина	32.53	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	TASB	TORS
Выручка	8,61 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.08%	+12.03%
Чистая прибыль	460,13 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+11.77%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.26	$0.08
Операц. Cash Flow	284,75 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	147,60 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 25.74%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	TASB	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.02
Коэфф. выплат	25.74%	26.25%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TASB — январе (+13.22%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4.71%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +36.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК: P/E 8.01 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TASB или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): TASB — 28.14%, TORS — 7.96%. Преимущество у TASB.

Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. ТамбЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТРК?

Выручка TASB за TTM — 8,61 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. TORS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — TASB или TORS?

Чистая маржа TASB — 5.14%, TORS — 2.93%. TASB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TASB или TORS?

Технический скоринг: TASB — 34/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TASB или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:24 в пользу TORS по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией