Сравнение TASB vs TORS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TORS — P/E 8,01 vs 8,86 у TASB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0,23 против 0,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TORS — 0,64, у TASB — 2,49. EV/EBITDA TORS — 2,80, у TASB — 4,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TASB (28,14% vs 7,96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5,14%, у TORS — 2,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TASB — 0,73, у TORS — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TASB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,86 | 8,01 | |
| P/B | 2,49 | 0,64 | |
| P/S | 0,45 | 0,23 | |
| PEG | 0,80 | — | |
| EV/EBITDA | 4,81 | 2,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28,14% | 7,96% | |
| ROA | 16,23% | 5,39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,14% | 4,06% | |
| Чистая маржа | 5,14% | 2,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,73 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 2,07 | 0,57 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 0,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 2,30% | |
| Коэфф. выплат | 32,18% | 19,50% | |
| EPS | $0,20 | $0,08 | |
| Балансовая стоим. | $0,65 | $0,99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 66/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): TASB — 55,0 (нейтральная зона), TORS — 56,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORS выше на 2,3%, TASB — ниже на -1,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TASB — 21,7 (слабый тренд), TORS — 25,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0,46 vs 0,62). Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,96 | 56,45 | |
| Stochastic %K | 79,89 | 63,27 | |
| CCI (20) | 104,38 | 140,51 | |
| MFI | 68,66 | 85,49 | |
| Williams %R | -20,11 | -36,73 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,16 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,69 | 25,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,11% | +1,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,10% | +2,96% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,66% | +2,30% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,06% | -3,12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 57,26 | 546,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,62 | |
| ATR % | 5,95% | 5,36% | |
| Sharpe (1г) | 0,06 | 0,60 | |
| RS Rating | 75,00 | 93,00 | |
| 52w от хая | -45,89 | -39,10 | |
| BB ширина | 28,61 | 11,21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +18,60% год к году против +13,90% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TASB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млрд ₽ | 11,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +18.60% | |
| Чистая прибыль | 460,13 млн ₽ | 346,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.40% | +57.50% | |
| EPS (TTM) | $0,26 | $0,08 | |
| Операц. Cash Flow | 284,75 млн ₽ | 882,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 147,60 млн ₽ | 101,65 млн ₽ |
Дивиденды
TORS выплачивает дивиденды с доходностью 2,30% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, TORS — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 32,18%, TORS — 19,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | TASB | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,30% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | 32,18% | 19,50% | |
| Лет выплат | 3 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7,32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет TASB показывает лучшую доходность в январе (+13,10%). Для TORS сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТРК?
У кого выше рентабельность — TASB или TORS?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТРК?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТРК?
У кого выше маржинальность — TASB или TORS?
Какая акция лучше по технике — TASB или TORS?
Что лучше купить — TASB или TORS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией