ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение TASB vs TNSE

Тикер 1
Тикер 2
TASB7
33TNSE
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТамбЭнСб (TASB, «Электрогенерация») и ТНС энерго (TNSE, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации TNSE крупнее в 19.0× (48,59 млрд ₽ vs 2,55 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TNSE — 47.37%, у TASB — 28.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая TASB (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 33:7 — убедительное преимущество TNSE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
TASB
ТамбЭнСб
TASBRU
1,67 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 2,55 млрд ₽
ETP Rank5.1
Стоимость
3.5
Качество
8.9
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
TNSE
ТНС энерго
TNSERU
3 555,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 48,59 млрд ₽
ETP Rank6.7
Стоимость
9.0
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

TASBTNSE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 8.86 у TASB (разница составляет 70.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1.26, у TASB — 2.49. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5.93%, у TASB — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у TASB — 0.73, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

TASBTNSE
ПоказательTASBTNSEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.862.60
P/B2.491.26
P/S0.450.14
PEG0.57—
EV/EBITDA4.810.69
Рентабельность
ROE28.14%47.37%
ROA16.23%19.84%
Валовая маржа——
Операц. маржа5.14%7.14%
Чистая маржа5.14%5.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.731.39
Текущая ликв.2.071.13
Быстрая ликв.2.041.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат25.74%15.66%
EPS$0.25$1401.74
Балансовая стоим.$0.65$2895.92

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: TASB — 38.0, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TASB — 0.30, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBTNSE
Общая оценка
34
33
Осцилляторы
41
42
Тренд
43
49
Объём
25
31
Волатильность
65
43
ИндикаторTASBTNSEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)38.0246.71
Stochastic %K5.3722.14
CCI (20)-158.12-98.05
MFI16.2139.86
Williams %R-94.63-77.86
MACD гистограмма-0.06-43.04
Momentum (10)-0.3460.00
Тренд
ADX24.1325.39
Цена vs EMA 9-7.69%-1.51%
Цена vs EMA 20-10.80%-2.48%
Цена vs SMA 50-6.05%+0.15%
Цена vs SMA 200+10.66%+6.28%
Объём
CMF-0.25-0.08
Volume Ratio8.684.14
Волатильность и статистика
Beta0.300.35
ATR %8.78%5.81%
Sharpe (1г)0.800.92
RS Rating90.0092.00
52w от хая-30.51-23.55
BB ширина32.5318.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: TASB генерирует 8,61 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TNSE — +9.48%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательTASBTNSEЛидер
Выручка8,61 млрд ₽347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+8.08%+9.48%
Чистая прибыль460,13 млн ₽20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+11.77%+60.23%
EPS (TTM)$0.26$1401.74
Операц. Cash Flow284,75 млн ₽13,17 млрд ₽
Free Cash Flow147,60 млн ₽9,81 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): TASB — 25.74%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательTASBTNSEЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.06$219.48
Коэфф. выплат25.74%15.66%
Лет выплат3.00%3.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TASB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13.22%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4.71%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +26.31%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
TASB
+13.2
-3.2
+6.9
+5.3
+1.4
-0.4
+12.8
+7.3
-3.5
+3.1
-4.7
-1.9
TNSE
+5.8
-4.9
+2.4
+3.1
-0.4
+11.5
+5.8
+6.9
-1.0
-1.7
-3.6
+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТНС энерго?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2.60 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — TASB или TNSE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): TASB — 28.14%, TNSE — 47.37%. Преимущество у TNSE.
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТНС энерго?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТНС энерго?
Выручка TASB за TTM — 8,61 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. TNSE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — TASB или TNSE?
Чистая маржа TASB — 5.14%, TNSE — 5.93%. TNSE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — TASB или TNSE?
Технический скоринг: TASB — 34/100, TNSE — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — TASB или TNSE?
Однозначного ответа нет. Счёт 7:33 в пользу TNSE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией