Сравнение TASB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKBP торгуется с P/E 2.68, тогда как TASB — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у TASB — 2.49. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TASB — 28.14%, у TGKBP — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая TASB (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs 0.73 у TASB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | TASB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.86 | 2.68 | |
| P/B | 2.49 | 0.46 | |
| P/S | 0.45 | 0.15 | |
| PEG | 0.57 | — | |
| EV/EBITDA | 4.81 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.14% | 17.36% | |
| ROA | 16.23% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.14% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 5.14% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.73 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 2.07 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 2.04 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 25.74% | — | |
| EPS | $0.25 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.65 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у TASB составляет 38.0 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.30 у TASB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | TASB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.02 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 5.37 | 40.23 | |
| CCI (20) | -158.12 | 66.73 | |
| MFI | 16.21 | 84.95 | |
| Williams %R | -94.63 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.34 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.13 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.69% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.80% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.05% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.66% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 8.68 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | -0.11 | |
| ATR % | 8.78% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.80 | 0.83 | |
| RS Rating | 90.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -30.51 | -22.37 | |
| BB ширина | 32.53 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): TASB — 147,60 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | TASB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,61 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.08% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 460,13 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +11.77% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 284,75 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 147,60 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: TASB — 3 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | TASB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 25.74% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность TASB приходится на январе (+13.22%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Наименее удачные месяцы: TASB — ноябрь (-4.71%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — TASB или TGKBP?
Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — TASB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — TASB или TGKBP?
Что лучше купить — TASB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией