Сравнение TASB vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

TASB12

29TGKA

ТамбЭнСб (TASB) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-1 (TGKA) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации TGKA крупнее в 9.3× (23,81 млрд ₽ vs 2,55 млрд ₽). По мультипликатору P/E TGKA оценён рынком дешевле: 5.79 против 8.86 у TASB (разница составляет 34.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TASB составляет 28.14%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TGKA побеждает по числу метрик: 29 против 12 у TASB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

TASBTGKA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKA с P/E 5.79 (у TASB — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TGKA дешевле: 0.37 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: TASB — 0.73, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

TASBTGKA

Показатель	TASB	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	8.86	5.79
P/B	2.49	0.29
P/S	0.45	0.37
PEG	0.57	0.01
EV/EBITDA	4.81	2.50
Рентабельность
ROE	28.14%	4.90%
ROA	16.23%	3.65%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.14%	9.30%
Чистая маржа	5.14%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.34
Текущая ликв.	2.07	1.63
Быстрая ликв.	2.04	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	25.74%	—
EPS	$0.25	—
Балансовая стоим.	$0.65	$0.03

Технический анализ

TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, TASB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): TASB — 38.0 (нейтральная зона), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: TASB на -6.0%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: TASB — 24.1 (слабый тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

TASBTGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	TASB	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	38.02	45.73
Stochastic %K	5.37	64.00
CCI (20)	-158.12	-9.21
MFI	16.21	59.79
Williams %R	-94.63	-36.00
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.34	0.00
Тренд
ADX	24.13	16.15
Цена vs EMA 9	-7.69%	+0.39%
Цена vs EMA 20	-10.80%	-0.50%
Цена vs SMA 50	-6.05%	-4.03%
Цена vs SMA 200	+10.66%	-0.45%
Объём
CMF	-0.25	-0.08
Volume Ratio	8.68	76.61
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.14
ATR %	8.78%	3.27%
Sharpe (1г)	0.80	0.83
RS Rating	90.00	58.00
52w от хая	-30.51	-25.87
BB ширина	32.53	7.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): TASB — 8,61 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TASB растёт быстрее по выручке: +8.08% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: TASB — 460,13 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: TASB генерирует 147,60 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	TASB	TGKA
Выручка	8,61 млрд ₽	102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.08%	+3.42%
Чистая прибыль	460,13 млн ₽	7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+11.77%	-11.95%
EPS (TTM)	$0.26	$0.00
Операц. Cash Flow	284,75 млн ₽	17,87 млрд ₽
Free Cash Flow	147,60 млн ₽	805 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TASB платит дивиденды 3 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	TASB	TGKA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.00
Коэфф. выплат	25.74%	—
Лет выплат	3.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	34.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для TASB — январе (+13.22%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для TASB — ноябрь (-4.71%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +20.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТамбЭнСб или ТГК-1?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-1: P/E 5.79 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — TASB или TGKA?

ROE TASB — 28.14%, TGKA — 4.90%. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТамбЭнСб и ТГК-1?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТамбЭнСб или ТГК-1?

По объёму выручки: TASB — 8,61 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — TASB или TGKA?

Чистая маржа TASB — 5.14%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — TASB или TGKA?

Технический скоринг: TASB — 34/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — TASB или TGKA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик TASB выигрывает 12, TGKA — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией