Сравнение T vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZAYM выглядит привлекательнее: 3.82 против 4.96. Премия к оценке T может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ZAYM дешевле: 0.65 против 1.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZAYM дешевле: 0.99 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ZAYM составляет 25.98%, что превышает показатель T (23.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности T впереди: 24.93% против 17.07% у ZAYM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. T несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.55, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | T | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.96 | 3.82 | |
| P/B | 1.28 | 0.99 | |
| P/S | 1.14 | 0.65 | |
| PEG | 0.20 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.89% | 25.98% | |
| ROA | 3.16% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 24.93% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.55 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.25% | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | 0.68% | 28.65% | |
| EPS | $659.84 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $2548.25 | $144.59 | |
Технический анализ
ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): T — 33.5 (нейтральная зона), ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZAYM торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как T ниже этой средней (-90.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: T — 41.5 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). По бете ZAYM стабильнее (0.27 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает ZAYM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | T | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.46 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 18.10 | 58.45 | |
| CCI (20) | -94.06 | 42.46 | |
| MFI | 25.92 | 83.41 | |
| Williams %R | -81.90 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | -2.64 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -37.00 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.45 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -90.28% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -90.40% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -90.72% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -90.27% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.35 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 90.05 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.27 | |
| ATR % | 14.76% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.29 | -0.34 | |
| RS Rating | 65.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -91.19 | -8.87 | |
| BB ширина | 6.82 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): T — 771,96 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +43.21% год к году против +6.65% у ZAYM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: T — 192,41 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. FCF: T генерирует -200,32 млрд ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | T | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 771,96 млрд ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +43.21% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | 192,41 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +110.06% | -14.04% | |
| EPS (TTM) | $659.84 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | -105,15 млрд ₽ | 6 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -200,32 млрд ₽ | 5,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность T — 3.25%, ZAYM — 16.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. T платит дивиденды 9 лет подряд, ZAYM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): T — 0.68%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | T | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.25% | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $40.50 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | 0.68% | 28.65% | |
| Лет выплат | 9.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 141.80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для T — декабре (+9.98%), для ZAYM — феврале (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для T — сентябрь (-7.92%), для ZAYM — октябрь (-8.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Т-Технологии или Займер?
У кого выше рентабельность — T или ZAYM?
Какие дивиденды у Т-Технологии и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — Т-Технологии или Займер?
У кого выше маржинальность — T или ZAYM?
Какая акция лучше по технике — T или ZAYM?
Что лучше купить — T или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией