Сравнение T vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
T торгуется с P/E 4.96, тогда как USBN — с P/E 8.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0.66 против 1.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у T — 1.28. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE T — 23.89%, у USBN — 4.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. T удерживает чистую маржу на уровне 24.93%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у T — 6.55, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.96 | 8.72 | |
| P/B | 1.28 | 0.36 | |
| P/S | 1.14 | 0.66 | |
| PEG | 0.20 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.89% | 4.08% | |
| ROA | 3.16% | 0.60% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 24.93% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.55 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.25% | — | |
| Коэфф. выплат | 0.68% | 273.80% | |
| EPS | $659.84 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $2548.25 | $0.32 | |
Технический анализ
USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): T — 33.5 (нейтральная зона), USBN — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, T — ниже на -90.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), T — ниже (-90.3%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: T — 41.5 (выраженный тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 33.46 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 18.10 | 73.11 | |
| CCI (20) | -94.06 | 151.29 | |
| MFI | 25.92 | 66.18 | |
| Williams %R | -81.90 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | -2.64 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -37.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41.45 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -90.28% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -90.40% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -90.72% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -90.27% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.35 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 90.05 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | — | |
| ATR % | 14.76% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.29 | — | |
| RS Rating | 65.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -91.19 | -10.07 | |
| BB ширина | 6.82 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): T — 771,96 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +43.21% год к году против -3.81% у USBN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: T — 192,41 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): T — -200,32 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 771,96 млрд ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +43.21% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | 192,41 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +110.06% | -12.23% | |
| EPS (TTM) | $659.84 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | -105,15 млрд ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -200,32 млрд ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: T обеспечивает 3.25% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: T — 9 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): T — 0.68%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.25% | — | |
| Годовые дивиденды | $40.50 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | 0.68% | 273.80% | |
| Лет выплат | 9.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 141.80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для T — декабре (+9.98%), для USBN — августе (+9.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: T — сентябрь (-7.92%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +24.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Т-Технологии или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — T или USBN?
Какие дивиденды у Т-Технологии и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — Т-Технологии или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше маржинальность — T или USBN?
Какая акция лучше по технике — T или USBN?
Что лучше купить — T или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией