Сравнение T vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
T торгуется с P/E 4,10, тогда как USBN — с P/E 5,10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0,69 против 0,87. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B USBN — 0,36, у T — 1,04. ROE T — 23,17%, у USBN — 7,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. T удерживает чистую маржу на уровне 22,48%, опережая USBN (13,53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у T — 6,09, у USBN — 5,43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,10 | 5,10 | |
| P/B | 1,04 | 0,36 | |
| P/S | 0,87 | 0,69 | |
| PEG | -0,15 | -0,91 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,17% | 7,12% | |
| ROA | 3,27% | 1,11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 22,48% | 13,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6,09 | 5,43 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,35% | 13,01% | |
| Коэфф. выплат | 6,61% | 99,95% | |
| EPS | $68,04 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $254,82 | $0,32 | |
Технический анализ
T набирает 66 из 100 по техническому скорингу, USBN — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): T — 58,0 (нейтральная зона), USBN — 45,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. T торгуется выше SMA 50 (3,1%), тогда как USBN ниже этой средней (-8,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: T — 29,4 (выраженный тренд), USBN — 20,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете USBN стабильнее (0,62 vs 0,85). Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,96 | 45,38 | |
| Stochastic %K | 81,34 | 55,10 | |
| CCI (20) | 87,20 | 67,59 | |
| MFI | 76,64 | 77,78 | |
| Williams %R | -18,66 | -44,90 | |
| MACD гистограмма | 2,89 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 10,44 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,41 | 19,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,65% | -0,20% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,01% | -0,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,06% | -8,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,78% | -5,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 67,61 | 46,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 0,62 | |
| ATR % | 3,02% | 3,24% | |
| Sharpe (1г) | -0,78 | -0,22 | |
| RS Rating | 57,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -21,58 | -25,59 | |
| BB ширина | 25,96 | 11,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): T — 771,96 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +34,70% год к году против +13,50% у USBN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: T — 192,41 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): T — -200,32 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 771,96 млрд ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.70% | +13.50% | |
| Чистая прибыль | 192,41 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +57.40% | +55.70% | |
| EPS (TTM) | $65,98 | $0,01 | |
| Операц. Cash Flow | -105,15 млрд ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -200,32 млрд ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность T — 5,35%, USBN — 13,01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: T — 9 лет, USBN — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): T — 6,61%, USBN — 99,95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | T | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,35% | 13,01% | |
| Годовые дивиденды | $49,80 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | 6,61% | 99,95% | |
| Лет выплат | 9 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 152,00% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для T — августе (+8,62%), для USBN — августе (+5,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: T — февраль (-4,31%), USBN — июль (-2,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +22,34% против +7,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Т-Технологии или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — T или USBN?
Какие дивиденды у Т-Технологии и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — Т-Технологии или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше маржинальность — T или USBN?
Какая акция лучше по технике — T или USBN?
Что лучше купить — T или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией