Сравнение SYK vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 36.89 у SYK (разница составляет 40.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 4.88 у SYK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 5.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 23.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SYK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.22% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SYK — 13.21%, ZBH — 9.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SYK — 0.64, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SYK | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.89 | 21.87 | |
| P/B | 5.52 | 1.13 | |
| P/S | 4.88 | 1.96 | |
| PEG | 2.25 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 23.27 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.22% | 5.78% | |
| ROA | 7.21% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 63.67% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 21.34% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 13.21% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.11 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.25 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.07% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 38.99% | 24.88% | |
| EPS | $8.72 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $58.23 | $75.58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SYK сильнее: 58/100 против 41/100 у ZBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SYK составляет 56.1 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SYK на -1.0%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SYK — 29.6 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 0.44 у SYK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SYK | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.11 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 96.70 | 77.28 | |
| CCI (20) | 65.76 | 33.20 | |
| MFI | 66.99 | 75.32 | |
| Williams %R | -3.30 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 3.98 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 29.16 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.60 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.98% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.53% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.03% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.51% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 118.95 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.42 | |
| ATR % | 2.72% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.43 | |
| RS Rating | 22.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -20.59 | -21.16 | |
| BB ширина | 19.05 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SYK — 25,12 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SYK — 3,25 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. SYK генерирует больше чистой прибыли. FCF: SYK генерирует 4,28 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SYK | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,12 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,25 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.49 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 5,04 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,28 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
SYK и ZBH — дивидендные акции. Доходность: SYK — 1.07%, ZBH — 1.12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. SYK платит дивиденды 13 лет подряд, ZBH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SYK — 38.99%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SYK | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.07% | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $1.76 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 38.99% | 24.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.40% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SYK приходится на январе (+4.48%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для SYK — март (-1.23%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SYK: +14.46% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Stryker Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — SYK или ZBH?
Какие дивиденды у Stryker Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Stryker Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — SYK или ZBH?
Какая акция лучше по технике — SYK или ZBH?
Что лучше купить — SYK или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией