Сравнение SVETP vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VSEH торгуется с P/E 11.06, тогда как SVETP — с P/E 60333.70. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VSEH дешевле: 0.20 против 832.06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VSEH — 6.39, у SVETP — 797.91. EV/EBITDA VSEH — 2.87, у SVETP — 5258.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSEH — 57.76%, у SVETP — 1.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VSEH удерживает чистую маржу на уровне 1.84%, опережая SVETP (1.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VSEH значительно выше: D/E 10.77 vs 0.83 у SVETP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SVETP ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SVETP | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60333.70 | 11.06 | |
| P/B | 797.91 | 6.39 | |
| P/S | 832.06 | 0.20 | |
| PEG | -1.33 | — | |
| EV/EBITDA | 5258.56 | 2.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1.32% | 57.76% | |
| ROA | 0.72% | 4.91% | |
| Валовая маржа | 12.31% | 32.53% | |
| Операц. маржа | 100.00% | 5.77% | |
| Чистая маржа | 1.38% | 1.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 10.77 | |
| Текущая ликв. | 0.71 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.67 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.99% | 3.90% | |
| Коэфф. выплат | 1455.17% | 29.67% | |
| EPS | $0.29 | $6.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.02 | $11.66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 36/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SVETP — 37.5 (нейтральная зона), VSEH — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SVETP на -4.0%, VSEH на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SVETP — 29.6 (выраженный тренд), VSEH — 28.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SVETP стабильнее (0.27 vs 0.57). Значение ниже 0.8 делает SVETP защитной акцией.
| Индикатор | SVETP | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.45 | 38.64 | |
| Stochastic %K | 36.84 | 30.49 | |
| CCI (20) | -139.03 | -116.11 | |
| MFI | 21.31 | 36.35 | |
| Williams %R | -63.16 | -69.51 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -0.45 | -0.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.60 | 28.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.58% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.03% | -3.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.86% | -0.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 45.27 | 92.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.57 | |
| ATR % | 1.89% | 1.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | -0.45 | |
| RS Rating | 76.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -59.00 | -13.51 | |
| BB ширина | 3.46 | 2.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SVETP — 497932 ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSEH растёт быстрее по выручке: +28.36% год к году против +5.43% у SVETP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SVETP — 6867 ₽, VSEH — 3,37 млрд ₽. VSEH генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | SVETP | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 497932 ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.43% | +28.36% | |
| Чистая прибыль | 6867 ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -34.83% | +10.09% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $6.74 | |
| Операц. Cash Flow | 52741 ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | — | 14,67 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SVETP — 11.99%, VSEH — 3.90%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SVETP — 2 лет, VSEH — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SVETP — 1455.17%, VSEH — 29.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SVETP | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.99% | 3.90% | |
| Годовые дивиденды | $4.22 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 1455.17% | 29.67% | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SVETP — августе (+14.82%), для VSEH — феврале (+12.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SVETP — октябрь (-26.92%), VSEH — сентябрь (-12.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Светофор привилегированные или ВИ.РУ?
У кого выше рентабельность — SVETP или VSEH?
Какие дивиденды у Светофор привилегированные и ВИ.РУ?
Какая компания крупнее по выручке — Светофор привилегированные или ВИ.РУ?
У кого выше маржинальность — SVETP или VSEH?
Какая акция лучше по технике — SVETP или VSEH?
Что лучше купить — SVETP или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией