Сравнение SVCB vs ZAYM

Тикер 1

Тикер 2

SVCB8

28ZAYM

Сектор «Финансы» объединяет Совкомбанк (SVCB, «Банки») и Займер (ZAYM, «Потребительское кредитование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации SVCB крупнее в 18.4× (270,19 млрд ₽ vs 14,69 млрд ₽). По мультипликатору P/E ZAYM оценён рынком дешевле: 3.82 против 4.86 у SVCB (разница составляет 21.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.98% против 13.91% у SVCB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SVCB — 21.44%, ZAYM — 17.07%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ZAYM составляет 16.95%, у SVCB — 2.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SVCB — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ZAYM уверенно лидирует со счётом 28:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Совкомбанк

SVCBRU

12,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 270,19 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.5

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Займер

ZAYMRU

146,85 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 14,69 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

8.1

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SVCBZAYM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZAYM с P/E 3.82 (у SVCB — 4.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ZAYM оценён ниже: 0.65 против 0.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVCB дешевле: 0.63 против 0.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ZAYM составляет 25.98%, что превышает показатель SVCB (13.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SVCB впереди: 21.44% против 17.07% у ZAYM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SVCB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 8.66, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

SVCBZAYM

Показатель	SVCB	ZAYM
Мультипликаторы оценки
P/E	4.86	3.82
P/B	0.63	0.99
P/S	0.96	0.65
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	13.91%	25.98%
ROA	—	20.95%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	21.44%	17.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8.66	0.24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.16%	16.95%
Коэфф. выплат	14.11%	28.65%
EPS	$2.48	$38.75
Балансовая стоим.	$17.29	$144.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZAYM: скоринг 67/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SVCB — 41.7, ZAYM — 60.9. Обе акции находятся в одной зоне. ZAYM торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как SVCB ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SVCB — 23.3 (слабый тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета ZAYM — 0.27, SVCB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SVCBZAYM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SVCB	ZAYM
Осцилляторы
RSI (14)	41.73	60.89
Stochastic %K	14.81	58.45
CCI (20)	-55.01	42.46
MFI	44.76	83.41
Williams %R	-85.19	-41.55
MACD гистограмма	0.01	0.35
Momentum (10)	-0.19	7.10
Тренд
ADX	23.30	42.13
Цена vs EMA 9	-1.08%	-0.28%
Цена vs EMA 20	-1.45%	+1.15%
Цена vs SMA 50	-2.82%	+3.58%
Цена vs SMA 200	-5.90%	-0.40%
Объём
CMF	-0.13	0.17
Volume Ratio	133.30	61.00
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.27
ATR %	1.81%	1.59%
Sharpe (1г)	-1.51	-0.34
RS Rating	30.00	59.00
52w от хая	-26.81	-8.87
BB ширина	5.07	13.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SVCB генерирует 257,98 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SVCB — +16.41%, ZAYM — +6.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SVCB — 53,23 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. SVCB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SVCB	ZAYM	Лидер
Выручка	257,98 млрд ₽	22,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.41%	+6.65%
Чистая прибыль	53,23 млрд ₽	4,35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-14.02%	-14.04%
EPS (TTM)	$2.17	$43.53
Операц. Cash Flow	—	6 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	5,12 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: SVCB платит 2.16%, ZAYM — 16.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SVCB платит дивиденды 2 лет подряд, ZAYM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SVCB — 14.11%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SVCB	ZAYM
Див. доходность	2.16%	16.95%
Годовые дивиденды	$0.35	$15.46
Коэфф. выплат	14.11%	28.65%
Лет выплат	2.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SVCB показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13.05%), ZAYM — в феврале (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SVCB — август (-10.28%), для ZAYM — октябрь (-8.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, июль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SVCB

+5.2

+13.1

-1.9

-5.8

-2.4

+2.5

-4.0

-10.3

-3.4

-6.2

+5.3

+6.2

ZAYM

-1.1

+5.8

-1.1

-2.2

-5.6

+1.3

-7.0

-2.2

+4.4

-8.0

+1.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомбанк или Займер?

Мультипликатор P/E у Займер ниже (3.82 vs 4.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SVCB или ZAYM?

ROE SVCB — 13.91%, ZAYM — 25.98%. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Совкомбанк и Займер?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SVCB — 2.16%, ZAYM — 16.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Совкомбанк или Займер?

По объёму выручки: SVCB — 257,98 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SVCB или ZAYM?

Чистая маржа SVCB — 21.44%, ZAYM — 17.07%. SVCB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SVCB или ZAYM?

Технический скоринг: SVCB — 24/100, ZAYM — 67/100. ZAYM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SVCB или ZAYM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик SVCB выигрывает 8, ZAYM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией