Сравнение SVCB vs VTBR

Тикер 1

Тикер 2

SVCB11

20VTBR

Совкомбанк (SVCB) и Банк ВТБ (VTBR) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTBR крупнее в 4.3× (1,16 трлн ₽ vs 270,19 млрд ₽). VTBR торгуется с P/E 2.35, тогда как SVCB — с P/E 4.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VTBR — 17.19%, у SVCB — 13.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 49.52%, опережая SVCB (21.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VTBR составляет 27.37%, у SVCB — 2.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, SVCB — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 20:11 — убедительное преимущество VTBR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Совкомбанк

SVCBRU

12,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 270,19 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.5

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Банк ВТБ

VTBRRU

89,70 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1,16 трлн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.4

Качество

6.7

Рост

3.1

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SVCBVTBR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VTBR — P/E 2.35 vs 4.86 у SVCB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0.40, у SVCB — 0.63. VTBR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует VTBR (17.19% vs 13.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 49.52%, у SVCB — 21.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SVCB — 8.66, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SVCBVTBR

Показатель	SVCB	VTBR
Мультипликаторы оценки
P/E	4.86	2.35
P/B	0.63	0.40
P/S	0.96	1.12
PEG	—	1.06
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	13.91%	17.19%
ROA	—	1.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	21.44%	49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8.66	12.24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.16%	27.37%
Коэфф. выплат	14.11%	91.78%
EPS	$2.48	$27.87
Балансовая стоим.	$17.29	$157.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTBR: скоринг 51/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SVCB — 41.7, VTBR — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SVCB на -2.8%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), SVCB — ниже (-5.9%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. ADX: SVCB — 23.3 (слабый тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

SVCBVTBR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SVCB	VTBR
Осцилляторы
RSI (14)	41.73	43.00
Stochastic %K	14.81	14.81
CCI (20)	-55.01	-107.64
MFI	44.76	59.38
Williams %R	-85.19	-85.19
MACD гистограмма	0.01	-0.54
Momentum (10)	-0.19	-2.17
Тренд
ADX	23.30	24.04
Цена vs EMA 9	-1.08%	-1.28%
Цена vs EMA 20	-1.45%	-1.91%
Цена vs SMA 50	-2.82%	-0.52%
Цена vs SMA 200	-5.90%	+15.68%
Объём
CMF	-0.13	0.03
Volume Ratio	133.30	33.30
Волатильность и статистика
Beta	0.76	—
ATR %	1.81%	2.25%
Sharpe (1г)	-1.51	—
RS Rating	30.00	55.00
52w от хая	-26.81	-9.17
BB ширина	5.07	7.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SVCB генерирует 257,98 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SVCB — +16.41%, VTBR — -2.17%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SVCB — 53,23 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SVCB	VTBR
Выручка	257,98 млрд ₽	843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.41%	-2.17%
Чистая прибыль	53,23 млрд ₽	502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-14.02%	+4.52%
EPS (TTM)	$2.17	$28.37

Дивиденды

Дивидендная доходность: SVCB платит 2.16%, VTBR — 27.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SVCB — 2 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SVCB — 14.11%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	SVCB	VTBR
Див. доходность	2.16%	27.37%
Годовые дивиденды	$0.35	$25.58
Коэфф. выплат	14.11%	91.78%
Лет выплат	2.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	637.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SVCB показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13.05%), VTBR — в апреле (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SVCB — август (-10.28%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SVCB

+5.2

+13.1

-1.9

-5.8

-2.4

+2.5

-4.0

-10.3

-3.4

-6.2

+5.3

+6.2

VTBR

+0.8

-3.9

+0.1

+4.7

-2.9

+2.4

-1.9

+0.7

-4.4

-1.8

-1.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомбанк или Банк ВТБ?

Мультипликатор P/E у Банк ВТБ ниже (2.35 vs 4.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SVCB или VTBR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SVCB — 13.91%, VTBR — 17.19%. Преимущество у VTBR.

Какие дивиденды у Совкомбанк и Банк ВТБ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SVCB — 2.16%, VTBR — 27.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Совкомбанк или Банк ВТБ?

Выручка SVCB за TTM — 257,98 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. VTBR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SVCB или VTBR?

Чистая маржа SVCB — 21.44%, VTBR — 49.52%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SVCB или VTBR?

Технический скоринг: SVCB — 24/100, VTBR — 51/100. VTBR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SVCB или VTBR?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:20 в пользу VTBR по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией