Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение SVCB vs VTBR

Тикер 1

Тикер 2

SVCB17

20VTBR

Совкомбанк (SVCB) и ВТБ (VTBR) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. VTBR торгуется с P/E 2,89, тогда как SVCB — с P/E 4,09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE VTBR — 15,83%, у SVCB — 13,91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 39,28%, опережая SVCB (21,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VTBR составляет 16,35%, у SVCB — 3,48%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SVCB набирает 58 из 100 по техническому скорингу, VTBR — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Совкомбанк

SVCBRU

₽10,31

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank5.9

Стоимость

8.5

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

ВТБ

VTBRRU

₽56,01

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

8.6

Качество

6.4

Рост

3.1

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

SVCBVTBR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VTBR — P/E 2,89 vs 4,09 у SVCB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SVCB оценён ниже: 0,81 против 1,09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По ROE лидирует VTBR (15,83% vs 13,91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 39,28%, у SVCB — 21,44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SVCB — 8,66, у VTBR — 12,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SVCBVTBR

Показатель	SVCB	VTBR
Мультипликаторы оценки
P/E	4,09	2,89
P/B	0,53	0,45
P/S	0,81	1,09
PEG	—	0,50
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	13,91%	15,83%
ROA	1,44%	1,16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	21,44%	39,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8,66	12,65
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,48%	16,35%
Коэфф. выплат	14,11%	29,30%
EPS	$2,48	$33,14
Балансовая стоим.	$17,29	$157,38

Технический анализ

Техническая картина в пользу SVCB: скоринг 58/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SVCB — 49,7, VTBR — 34,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SVCB на -2,4%, VTBR на -15,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SVCB — 26,8 (выраженный тренд), VTBR — 55,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTBR — 0,65, SVCB — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VTBR составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SVCBVTBR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SVCB	VTBR
Осцилляторы
RSI (14)	49,70	34,45
Stochastic %K	57,43	22,46
CCI (20)	38,15	-73,33
MFI	61,53	54,13
Williams %R	-42,57	-77,54
MACD гистограмма	0,06	0,51
Momentum (10)	-0,28	-2,23
Тренд
ADX	26,77	55,43
Цена vs EMA 9	-0,26%	-0,80%
Цена vs EMA 20	+0,22%	-4,39%
Цена vs SMA 50	-2,38%	-15,72%
Цена vs SMA 200	-15,14%	-27,42%
Объём
CMF	0,08	-0,05
Volume Ratio	86,72	27,80
Волатильность и статистика
Beta	0,74	0,65
ATR %	3,98%	4,14%
Sharpe (1г)	-1,70	-1,20
RS Rating	20,00	38,00
52w от хая	-37,44	-43,16
BB ширина	23,70	15,21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SVCB генерирует 257,98 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SVCB — +8,30%, VTBR — -0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SVCB — 53,23 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SVCB	VTBR
Выручка	257,98 млрд ₽	843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.30%	-0.80%
Чистая прибыль	53,23 млрд ₽	502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-31.10%	-8.90%
EPS (TTM)	$2,17	$28,37

Дивиденды

Дивидендная доходность: SVCB платит 3,48%, VTBR — 16,35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SVCB — 3 лет, VTBR — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SVCB — 14,11%, VTBR — 29,30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SVCB	VTBR
Див. доходность	3,48%	16,35%
Годовые дивиденды	$0,35	$9,71
Коэфф. выплат	14,11%	29,30%
Лет выплат	3	16
CAGR дивидендов (5л)	—	389,64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SVCB показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13,25%), VTBR — в апреле (+5,17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SVCB — август (-10,46%), VTBR — февраль (-4,84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июль, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SVCB

+5,0

+13,3

-1,4

-5,8

-1,7

-2,6

-4,2

-10,5

-3,4

-6,2

+4,7

+6,2

VTBR

+0,9

-4,8

-0,6

+5,2

-4,6

+1,1

-2,5

-0,7

-4,0

-2,4

-1,3

+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомбанк или ВТБ?

Мультипликатор P/E у ВТБ ниже (2,89 vs 4,09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SVCB или VTBR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SVCB — 13,91%, VTBR — 15,83%. Преимущество у VTBR.

Какие дивиденды у Совкомбанк и ВТБ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SVCB — 3,48%, VTBR — 16,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Совкомбанк или ВТБ?

Выручка SVCB за TTM — 257,98 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. VTBR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SVCB или VTBR?

Чистая маржа SVCB — 21,44%, VTBR — 39,28%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SVCB или VTBR?

Технический скоринг: SVCB — 58/100, VTBR — 20/100. SVCB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SVCB или VTBR?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:20 в пользу VTBR по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией