Сравнение SVCB vs USBN

Тикер 1

Тикер 2

SVCB15

16USBN

Совкомбанк (SVCB) и Банк УРАЛСИБ (USBN) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SVCB крупнее в 5.7× (270,19 млрд ₽ vs 47,36 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SVCB — P/E 4.86 vs 8.72 у USBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE SVCB — 13.91%, у USBN — 4.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SVCB удерживает чистую маржу на уровне 21.44%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SVCB выплачивает дивиденды с доходностью 2.16% годовых, тогда как USBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SVCB — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 15:16 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Совкомбанк

SVCBRU

12,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 270,19 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.5

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Банк УРАЛСИБ

USBNRU

0,13 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,36 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

3.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

SVCBUSBN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SVCB оценён рынком дешевле: 4.86 против 8.72 у USBN (разница составляет 44.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) USBN оценён ниже: 0.66 против 0.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у SVCB — 0.63. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует SVCB (13.91% vs 4.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SVCB — 21.44%, у USBN — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SVCB — 8.66, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SVCBUSBN

Показатель	SVCB	USBN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.86	8.72
P/B	0.63	0.36
P/S	0.96	0.66
PEG	—	0.12
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	13.91%	4.08%
ROA	—	0.60%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	21.44%	7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	8.66	5.80
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.16%	—
Коэфф. выплат	14.11%	273.80%
EPS	$2.48	$0.01
Балансовая стоим.	$17.29	$0.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу USBN: скоринг 71/100 vs 24/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SVCB — 41.7, USBN — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, SVCB — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), SVCB — ниже (-5.9%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: SVCB — 23.3 (слабый тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SVCBUSBN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SVCB	USBN
Осцилляторы
RSI (14)	41.73	56.72
Stochastic %K	14.81	73.11
CCI (20)	-55.01	151.29
MFI	44.76	66.18
Williams %R	-85.19	-26.89
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	-0.19	0.01
Тренд
ADX	23.30	24.02
Цена vs EMA 9	-1.08%	+2.85%
Цена vs EMA 20	-1.45%	+4.08%
Цена vs SMA 50	-2.82%	+1.01%
Цена vs SMA 200	-5.90%	+7.99%
Объём
CMF	-0.13	-0.22
Volume Ratio	133.30	46.66
Волатильность и статистика
Beta	0.76	—
ATR %	1.81%	4.32%
Sharpe (1г)	-1.51	—
RS Rating	30.00	75.00
52w от хая	-26.81	-10.07
BB ширина	5.07	14.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SVCB генерирует 257,98 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SVCB — +16.41%, USBN — -3.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SVCB — 53,23 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. SVCB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SVCB	USBN	Лидер
Выручка	257,98 млрд ₽	61,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.41%	-3.81%
Чистая прибыль	53,23 млрд ₽	4,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-14.02%	-12.23%
EPS (TTM)	$2.17	$0.01
Операц. Cash Flow	—	-39,50 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-40,16 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SVCB обеспечивает 2.16% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SVCB — 2 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SVCB — 14.11%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	SVCB	USBN
Див. доходность	2.16%	—
Годовые дивиденды	$0.35	$0.03
Коэфф. выплат	14.11%	273.80%
Лет выплат	2.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SVCB показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+13.05%), USBN — в августе (+9.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SVCB — август (-10.28%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SVCB

+5.2

+13.1

-1.9

-5.8

-2.4

+2.5

-4.0

-10.3

-3.4

-6.2

+5.3

+6.2

USBN

+8.0

-2.3

+6.1

+4.9

+8.2

+1.6

-2.6

+9.1

+1.9

+8.3

-4.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Совкомбанк или Банк УРАЛСИБ?

Мультипликатор P/E у Совкомбанк ниже (4.86 vs 8.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SVCB или USBN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SVCB — 13.91%, USBN — 4.08%. Преимущество у SVCB.

Какие дивиденды у Совкомбанк и Банк УРАЛСИБ?

Совкомбанк выплачивает дивиденды с доходностью 2.16%. Банк УРАЛСИБ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Совкомбанк или Банк УРАЛСИБ?

Выручка SVCB за TTM — 257,98 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. SVCB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SVCB или USBN?

Чистая маржа SVCB — 21.44%, USBN — 7.61%. SVCB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SVCB или USBN?

Технический скоринг: SVCB — 24/100, USBN — 71/100. USBN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SVCB или USBN?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:16 в пользу USBN по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией