Сравнение STZ vs TAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TAP отрицательный (-3.83) — компания генерирует убытки. STZ прибылен, P/E составляет 15.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TAP оценён ниже: 0.72 против 2.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TAP — 0.80, у STZ — 3.24. TAP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE TAP отрицательный (-19.15%), что говорит об убыточности. STZ генерирует прибыль с ROE 22.08%. По этому критерию преимущество однозначно. TAP убыточен — чистая маржа -18.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STZ — 1.39, у TAP — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TAP ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | STZ | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.55 | -3.83 | |
| P/B | 3.24 | 0.80 | |
| P/S | 2.85 | 0.72 | |
| PEG | -0.01 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 11.53 | -9.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.08% | -19.15% | |
| ROA | 7.70% | -9.43% | |
| Валовая маржа | 51.67% | 37.83% | |
| Операц. маржа | 31.33% | -20.28% | |
| Чистая маржа | 18.46% | -18.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.39 | 0.62 | |
| Текущая ликв. | 1.08 | 0.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 0.38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.71% | 4.42% | |
| Коэфф. выплат | 42.43% | -17.57% | |
| EPS | $9.72 | $-11.17 | |
| Балансовая стоим. | $48.35 | $54.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: STZ — 51.7, TAP — 52.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: STZ на -1.0%, TAP на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. STZ выше SMA 200 (+1.8%), TAP — ниже (-8.0%). Долгосрочный тренд в пользу STZ. ADX: STZ — 18.9 (нет тренда), TAP — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TAP — 0.05, STZ — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STZ составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STZ | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.71 | 52.24 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 74.39 | |
| CCI (20) | -7.59 | 43.79 | |
| MFI | 45.45 | 46.18 | |
| Williams %R | -35.14 | -25.61 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.11 | |
| Momentum (10) | -1.11 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.90 | 20.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.98% | +2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | +1.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.02% | -0.16% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.79% | -8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 112.78 | 78.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.32 | 0.05 | |
| ATR % | 3.03% | 2.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.73 | -1.09 | |
| RS Rating | 18.00 | 17.00 | |
| 52w от хая | -23.22 | -25.73 | |
| BB ширина | 14.55 | 6.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: STZ генерирует 9,14 млрд $, TAP — 11,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: STZ зарабатывает 1,69 млрд $, а TAP фиксирует убыток (-2,14 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): STZ — 1,79 млрд $, TAP — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STZ | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,14 млрд $ | 11,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,69 млрд $ | -2,14 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.62 | $-10.83 | |
| Операц. Cash Flow | 2,67 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,79 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: STZ платит 2.71%, TAP — 4.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: STZ — 12 лет, TAP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | STZ | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.71% | 4.42% | |
| Годовые дивиденды | $2.05 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 42.43% | -17.57% | |
| Лет выплат | 12.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.52% | 7.14% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет STZ показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.71%), TAP — в ноябре (+4.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: STZ — октябрь (-2.95%), TAP — июнь (-2.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Constellation Brands, Inc. или Molson Coors Beverage Company?
У кого выше рентабельность — STZ или TAP?
Какие дивиденды у Constellation Brands, Inc. и Molson Coors Beverage Company?
Какая компания крупнее по выручке — Constellation Brands, Inc. или Molson Coors Beverage Company?
Какая акция лучше по технике — STZ или TAP?
Что лучше купить — STZ или TAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией