Сравнение STWD vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

STWD12

31WPC

Starwood Property Trust, Inc. (STWD) и W. P. Carey Inc. (WPC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WPC крупнее в 2.6× (16,68 млрд $ vs 6,43 млрд $). STWD торгуется с P/E 16.45, тогда как WPC — с P/E 32.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE WPC — 6.30%, у STWD — 5.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WPC удерживает чистую маржу на уровне 26.02%, опережая STWD (17.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у WPC — 4.88%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WPC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:12 — убедительное преимущество WPC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

STWDWPC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 16.45 vs 32.02 у WPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 3.20 против 8.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у WPC — 1.98. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WPC (6.30% vs 5.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WPC — 26.02%, у STWD — 17.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STWD — 3.47, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STWDWPC

Показатель	STWD	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	16.45	32.02
P/B	0.87	1.98
P/S	3.20	8.41
PEG	1.55	1.55
EV/EBITDA	15.95	19.09
Рентабельность
ROE	5.25%	6.30%
ROA	0.57%	2.84%
Валовая маржа	79.18%	68.16%
Операц. маржа	72.72%	43.34%
Чистая маржа	17.69%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.47	1.06
Текущая ликв.	0.31	0.68
Быстрая ликв.	0.31	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.20%	4.88%
Коэфф. выплат	240.97%	154.85%
EPS	$1.04	$2.34
Балансовая стоим.	$21.81	$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу WPC: скоринг 69/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: STWD — 44.6, WPC — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WPC выше на 4.4%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WPC выше SMA 200 (+8.8%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. ADX: STWD — 34.1 (выраженный тренд), WPC — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WPC — 0.06, STWD — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

STWDWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STWD	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	44.65	62.06
Stochastic %K	31.55	89.42
CCI (20)	-63.95	120.53
MFI	29.21	49.61
Williams %R	-68.45	-10.58
MACD гистограмма	-0.08	0.04
Momentum (10)	-0.71	1.00
Тренд
ADX	34.12	18.02
Цена vs EMA 9	+0.51%	+0.96%
Цена vs EMA 20	-0.90%	+1.74%
Цена vs SMA 50	-1.83%	+4.37%
Цена vs SMA 200	-6.15%	+8.81%
Объём
CMF	-0.26	-0.04
Volume Ratio	99.19	110.37
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.06
ATR %	1.70%	1.46%
Sharpe (1г)	-0.84	1.12
RS Rating	26.00	63.00
52w от хая	-17.62	-1.04
BB ширина	12.57	4.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: STWD генерирует 1,88 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: STWD — 411,54 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STWD — 708,81 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STWD	WPC
Выручка	1,88 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	411,54 млн $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$1.22	$2.11
Операц. Cash Flow	977,85 млн $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	708,81 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: STWD платит 11.20%, WPC — 4.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: STWD — 14 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STWD — 240.97%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	STWD	WPC
Див. доходность	11.20%	4.88%
Годовые дивиденды	$0.48	$0.93
Коэфф. выплат	240.97%	154.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет STWD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.60%), WPC — в июле (+3.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: STWD — март (-4.84%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WPC: +5.43% против +2.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Starwood Property Trust, Inc. или W. P. Carey Inc.?

Мультипликатор P/E у Starwood Property Trust, Inc. ниже (16.45 vs 32.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — STWD или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STWD — 5.25%, WPC — 6.30%. Преимущество у WPC.

Какие дивиденды у Starwood Property Trust, Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STWD — 11.20%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Starwood Property Trust, Inc. или W. P. Carey Inc.?

Выручка STWD за TTM — 1,88 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. STWD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STWD или WPC?

Чистая маржа STWD — 17.69%, WPC — 26.02%. WPC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STWD или WPC?

Технический скоринг: STWD — 18/100, WPC — 69/100. WPC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STWD или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:31 в пользу WPC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией