Сравнение STWD vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

STWD15

29WELL

Сравнение Starwood Property Trust, Inc. (STWD) и Welltower Inc. (WELL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WELL крупнее в 23.7× (152,48 млрд $ vs 6,43 млрд $). STWD торгуется с P/E 16.45, тогда как WELL — с P/E 108.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE STWD — 5.25%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STWD удерживает чистую маржу на уровне 17.69%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности STWD впереди: 11.20% годовых против 1.36% у WELL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 29:15 — убедительное преимущество WELL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

STWDWELL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 16.45 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу STWD: 3.20 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у WELL — 3.49. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STWD (5.25% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STWD — 17.69%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.46 у WELL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STWDWELL

Показатель	STWD	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	16.45	108.46
P/B	0.87	3.49
P/S	3.20	13.29
PEG	1.55	6.33
EV/EBITDA	15.95	64.18
Рентабельность
ROE	5.25%	3.51%
ROA	0.57%	2.09%
Валовая маржа	79.18%	38.87%
Операц. маржа	72.72%	4.62%
Чистая маржа	17.69%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.47	0.46
Текущая ликв.	0.31	3.20
Быстрая ликв.	0.31	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.20%	1.36%
Коэфф. выплат	240.97%	139.68%
EPS	$1.04	$2.01
Балансовая стоим.	$21.81	$64.20

Технический анализ

По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 18/100 у STWD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STWD составляет 44.6 (нейтральная зона), у WELL — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WELL выше на 4.7%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WELL выше SMA 200 (+15.1%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. ADX: STWD — 34.1 (выраженный тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WELL менее волатилен — бета 0.10 против 0.40 у STWD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

STWDWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STWD	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	44.65	58.52
Stochastic %K	31.55	76.43
CCI (20)	-63.95	88.84
MFI	29.21	56.76
Williams %R	-68.45	-23.57
MACD гистограмма	-0.08	-0.17
Momentum (10)	-0.71	2.14
Тренд
ADX	34.12	10.33
Цена vs EMA 9	+0.51%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-0.90%	+1.76%
Цена vs SMA 50	-1.83%	+4.72%
Цена vs SMA 200	-6.15%	+15.06%
Объём
CMF	-0.26	0.10
Volume Ratio	99.19	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.10
ATR %	1.70%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.84	1.72
RS Rating	26.00	79.00
52w от хая	-17.62	-1.59
BB ширина	12.57	6.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STWD — 1,88 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: STWD — 411,54 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STWD — 708,81 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STWD	WELL
Выручка	1,88 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	411,54 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$1.22	$1.41
Операц. Cash Flow	977,85 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	708,81 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

STWD и WELL — дивидендные акции. Доходность: STWD — 11.20%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: STWD — 14 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STWD — 240.97%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	STWD	WELL
Див. доходность	11.20%	1.36%
Годовые дивиденды	$0.48	$1.48
Коэфф. выплат	240.97%	139.68%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STWD приходится на ноябре (+4.60%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Наименее удачные месяцы: STWD — март (-4.84%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +2.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Starwood Property Trust, Inc. или Welltower Inc.?

По P/E Starwood Property Trust, Inc. оценена ниже: 16.45 против 108.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — STWD или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STWD — 5.25%, WELL — 3.51%. Преимущество у STWD.

Какие дивиденды у Starwood Property Trust, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STWD — 11.20%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Starwood Property Trust, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка STWD за TTM — 1,88 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STWD или WELL?

Чистая маржа STWD — 17.69%, WELL — 12.15%. STWD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STWD или WELL?

Технический скоринг: STWD — 18/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STWD или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией