Сравнение STWD vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STWD выглядит привлекательнее: 16.45 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 3.20 против 7.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у VTR — 3.21. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STWD — 5.25%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STWD удерживает чистую маржу на уровне 17.69%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.97 у VTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | STWD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.45 | 162.02 | |
| P/B | 0.87 | 3.21 | |
| P/S | 3.20 | 7.02 | |
| PEG | 1.55 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 15.95 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.25% | 2.10% | |
| ROA | 0.57% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 79.18% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 72.72% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 17.69% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.47 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.31 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.31 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.20% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 240.97% | 342.83% | |
| EPS | $1.04 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $21.81 | $27.69 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: STWD — 44.6, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VTR выше на 3.8%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VTR выше SMA 200 (+14.6%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. ADX: STWD — 34.1 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, STWD — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | STWD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.65 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 31.55 | 58.93 | |
| CCI (20) | -63.95 | 77.87 | |
| MFI | 29.21 | 59.14 | |
| Williams %R | -68.45 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.71 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.12 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.51% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.90% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.83% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.15% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 99.19 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | -0.02 | |
| ATR % | 1.70% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.84 | 1.57 | |
| RS Rating | 26.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -17.62 | -2.62 | |
| BB ширина | 12.57 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: STWD генерирует 1,88 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: STWD — 411,54 млн $, VTR — 251,38 млн $. STWD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STWD — 708,81 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STWD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,88 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 411,54 млн $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.22 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 977,85 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 708,81 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: STWD платит 11.20%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: STWD — 14 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STWD — 240.97%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | STWD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.20% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.48 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 240.97% | 342.83% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.21% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет STWD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.60%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: STWD — март (-4.84%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Starwood Property Trust, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — STWD или VTR?
Какие дивиденды у Starwood Property Trust, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Starwood Property Trust, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — STWD или VTR?
Какая акция лучше по технике — STWD или VTR?
Что лучше купить — STWD или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией