Сравнение STWD vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

STWD12

27VNO

STWD против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 16.45. Премия к оценке STWD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель STWD (5.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 17.69% у STWD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VNO побеждает по числу метрик: 27 против 12 у STWD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

STWDVNO

Фундаментальный анализ

VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как STWD — с P/E 16.45. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 15.95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 5.25% у STWD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, STWD — 17.69%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: STWD — 3.47, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STWDVNO

Показатель	STWD	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	16.45	7.54
P/B	0.87	1.00
P/S	3.20	3.29
PEG	1.55	0.01
EV/EBITDA	15.95	8.11
Рентабельность
ROE	5.25%	13.17%
ROA	0.57%	5.00%
Валовая маржа	79.18%	73.25%
Операц. маржа	72.72%	13.30%
Чистая маржа	17.69%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.47	1.40
Текущая ликв.	0.31	1.92
Быстрая ликв.	0.31	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.20%	2.34%
Коэфф. выплат	240.97%	25.57%
EPS	$1.04	$4.19
Балансовая стоим.	$21.81	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: STWD — 44.6, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (11.8%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: STWD — 34.1 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). STWD имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. Волатильность: бета STWD — 0.40, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STWDVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STWD	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	44.65	58.82
Stochastic %K	31.55	74.08
CCI (20)	-63.95	46.42
MFI	29.21	53.67
Williams %R	-68.45	-25.92
MACD гистограмма	-0.08	-0.09
Momentum (10)	-0.71	0.04
Тренд
ADX	34.12	15.56
Цена vs EMA 9	+0.51%	+1.88%
Цена vs EMA 20	-0.90%	+3.77%
Цена vs SMA 50	-1.83%	+11.85%
Цена vs SMA 200	-6.15%	-6.17%
Объём
CMF	-0.26	0.14
Volume Ratio	99.19	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.40	1.24
ATR %	1.70%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.84	-0.61
RS Rating	26.00	20.00
52w от хая	-17.62	-27.14
BB ширина	12.57	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: STWD генерирует 1,88 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: STWD — 411,54 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: STWD генерирует 708,81 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	STWD	VNO
Выручка	1,88 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	411,54 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.22	$4.40
Операц. Cash Flow	977,85 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	708,81 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: STWD платит 11.20%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. STWD платит дивиденды 14 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STWD — 240.97%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	STWD	VNO
Див. доходность	11.20%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.48	$0.74
Коэфф. выплат	240.97%	25.57%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.21%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет STWD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.60%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для STWD — март (-4.84%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Starwood Property Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 16.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — STWD или VNO?

ROE STWD — 5.25%, VNO — 13.17%. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Starwood Property Trust, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STWD — 11.20%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Starwood Property Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: STWD — 1,88 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — STWD или VNO?

Чистая маржа STWD — 17.69%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STWD или VNO?

Технический скоринг: STWD — 18/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STWD или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик STWD выигрывает 12, VNO — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией