Сравнение STT vs TPG

Тикер 1

Тикер 2

STT35

8TPG

State Street Corporation (STT) и TPG Inc. (TPG) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации STT крупнее в 2.7× (42,54 млрд $ vs 16 млрд $). По мультипликатору P/E STT оценён рынком дешевле: 14.00 против 46.40 у TPG (разница составляет 69.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TPG (12.56% vs 11.09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STT — 13.47%, у TPG — 3.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность TPG составляет 5.51%, у STT — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. STT набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TPG — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте STT уверенно лидирует со счётом 35:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

State Street Corporation

STTNYSE

153,69 $-0,38 $ (-0,25%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 42,54 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

TPG Inc.

TPGNASDAQ

41,75 $+1,09 $ (+2,68%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.4

Качество

4.0

Рост

9.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

STTTPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STT с P/E 14.00 (у TPG — 46.40). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) STT оценён ниже: 1.87 против 4.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STT — 1.55, у TPG — 5.73. ROE TPG — 12.56%, у STT — 11.09%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STT удерживает чистую маржу на уровне 13.47%, опережая TPG (3.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STT — 1.09, у TPG — 2.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STTTPG

Показатель	STT	TPG
Мультипликаторы оценки
P/E	14.00	46.40
P/B	1.55	5.73
P/S	1.87	4.42
PEG	1.30	0.03
EV/EBITDA	-13.18	28.99
Рентабельность
ROE	11.09%	12.56%
ROA	0.78%	1.05%
Валовая маржа	63.27%	94.82%
Операц. маржа	17.05%	12.59%
Чистая маржа	13.47%	3.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.09	2.63
Текущая ликв.	0.66	-148.03
Быстрая ликв.	0.66	-148.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	5.51%
Коэфф. выплат	37.42%	925.73%
EPS	$11.01	$0.88
Балансовая стоим.	$99.64	$23.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу STT: скоринг 72/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: STT — 61.6, TPG — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. STT торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как TPG ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. STT выше SMA 200 (+22.7%), TPG — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу STT. ADX: STT — 26.4 (выраженный тренд), TPG — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STT — 1.21, TPG — 1.55. TPG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STTTPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STT	TPG
Осцилляторы
RSI (14)	61.57	39.87
Stochastic %K	82.22	18.24
CCI (20)	101.10	-171.90
MFI	54.18	46.39
Williams %R	-17.78	-81.76
MACD гистограмма	-0.48	-0.49
Momentum (10)	4.91	-4.36
Тренд
ADX	26.40	17.23
Цена vs EMA 9	+0.81%	-3.33%
Цена vs EMA 20	+2.21%	-4.70%
Цена vs SMA 50	+9.64%	-2.55%
Цена vs SMA 200	+22.69%	-24.90%
Объём
CMF	-0.01	-0.22
Volume Ratio	74.50	83.65
Волатильность и статистика
Beta	1.21	1.55
ATR %	2.10%	4.37%
Sharpe (1г)	1.78	-0.50
RS Rating	82.00	22.00
52w от хая	-1.59	-42.23
BB ширина	4.88	13.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: STT генерирует 22,63 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: STT — 2,94 млрд $, TPG — 184,59 млн $. STT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STT — 4,29 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STT	TPG
Выручка	22,63 млрд $	4,67 млрд $
Чистая прибыль	2,94 млрд $	184,59 млн $
EPS (TTM)	$9.55	$1.33
Операц. Cash Flow	5,35 млрд $	1,03 млрд $
Free Cash Flow	4,29 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: STT платит 2.13%, TPG — 5.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: STT — 14 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STT — 37.42%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	STT	TPG
Див. доходность	2.13%	5.51%
Годовые дивиденды	$1.68	$1.20
Коэфф. выплат	37.42%	925.73%
Лет выплат	14.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.08%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет STT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.54%), TPG — в июле (+12.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: STT — март (-3.66%), TPG — февраль (-9.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +21.04% против +12.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STT

+1.3

-2.0

-3.7

+2.3

-0.3

-1.4

+5.7

+1.2

-1.5

+3.1

+6.5

+0.8

TPG

+1.9

-9.1

-5.7

-2.6

+0.0

+0.7

+12.6

+2.4

+4.5

+3.9

+10.8

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — State Street Corporation или TPG Inc.?

Мультипликатор P/E у State Street Corporation ниже (14.00 vs 46.40), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — STT или TPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STT — 11.09%, TPG — 12.56%. Преимущество у TPG.

Какие дивиденды у State Street Corporation и TPG Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STT — 2.13%, TPG — 5.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — State Street Corporation или TPG Inc.?

Выручка STT за TTM — 22,63 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. STT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STT или TPG?

Чистая маржа STT — 13.47%, TPG — 3.97%. STT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STT или TPG?

Технический скоринг: STT — 72/100, TPG — 32/100. STT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STT или TPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:8 в пользу STT по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией