Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение STSBP vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

STSBP21

22VRSB

СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Воронеж (VRSB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации VRSB крупнее в 12,7× (13,11 млрд ₽ vs 1,03 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу STSBP — P/E 3,00 vs 6,30 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,73% против 24,41% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,86%, STSBP — 3,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 0,78% годовых, тогда как STSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу STSBP сильнее: 46/100 против 18/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между STSBP и VRSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

₽3,93

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,03 млрд ₽

ETP Rank6.4

Стоимость

9.6

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽233,50

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,11 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

7.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBPVRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3,00 против 6,30 у VRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0,10 против 0,37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0,98 против 1,54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2,32 vs 3,68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSBP составляет 32,73%, что превышает показатель VRSB (24,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5,86% против 3,33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: STSBP — 0,92, VRSB — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

STSBPVRSB

Показатель	STSBP	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3,00	6,30
P/B	0,98	1,54
P/S	0,10	0,37
PEG	0,09	0,34
EV/EBITDA	2,32	3,68
Рентабельность
ROE	32,73%	24,41%
ROA	17,07%	16,20%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3,92%	5,86%
Чистая маржа	3,33%	5,86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,92	0,51
Текущая ликв.	1,28	2,08
Быстрая ликв.	1,27	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0,78%
Коэфф. выплат	45,22%	7,93%
EPS	$1,04	$32,49
Балансовая стоим.	$2,23	$136,15

Технический анализ

STSBP набирает 46 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSBP — 55,0 (нейтральная зона), VRSB — 39,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: STSBP выше на 7,9%, VRSB — ниже на -6,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: STSBP — 19,1 (нет тренда), VRSB — 24,5 (слабый тренд). По бете VRSB стабильнее (0,53 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBPVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSBP	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	55,04	39,85
Stochastic %K	43,96	36,00
CCI (20)	77,74	-75,08
MFI	52,53	24,47
Williams %R	-56,04	-64,00
MACD гистограмма	0,04	1,14
Momentum (10)	0,30	0,50
Тренд
ADX	19,11	24,46
Цена vs EMA 9	+1,30%	-0,88%
Цена vs EMA 20	+3,17%	-1,99%
Цена vs SMA 50	+7,93%	-6,15%
Цена vs SMA 200	-22,18%	-28,57%
Объём
CMF	-0,25	-0,19
Volume Ratio	34,65	44,51
Волатильность и статистика
Beta	0,87	0,53
ATR %	5,96%	3,00%
Sharpe (1г)	-0,14	-1,53
RS Rating	64,00	27,00
52w от хая	-45,00	-44,40
BB ширина	17,55	4,39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STSBP — 24,59 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +10,60% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSBP — 818339 ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: STSBP генерирует 671469 ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	STSBP	VRSB
Выручка	24,59 млн ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.60%	+15.40%
Чистая прибыль	818339 ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+54.00%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,73	$27,05
Операц. Cash Flow	995792 ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	671469 ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 0,78% годовой доходности, STSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. STSBP платит дивиденды 17 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): STSBP — +67,51%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSBP — 45,22%, VRSB — 7,93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STSBP	VRSB
Див. доходность	—	0,78%
Годовые дивиденды	$0,83	$2,58
Коэфф. выплат	45,22%	7,93%
Лет выплат	17	15
CAGR дивидендов (5л)	67,51%	8,22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSBP — августе (+9,70%), для VRSB — октябре (+23,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для STSBP — сентябрь (-2,25%), для VRSB — май (-6,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +51,15% против +36,84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSBP

+9,1

-0,9

+3,6

+3,1

+6,0

+2,2

-0,4

+9,7

-2,3

+3,6

+0,2

+3,1

VRSB

+11,1

-4,7

+4,0

+8,7

-7,0

+0,8

+4,8

+11,9

+2,1

+23,8

-6,8

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб привилегированные: P/E 3,00 против 6,30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STSBP или VRSB?

ROE STSBP — 32,73%, VRSB — 24,41%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб привилегированные и ТНС энерго Воронеж?

ТНС энерго Воронеж выплачивает дивиденды с доходностью 0,78%. СтаврЭнСб привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: STSBP — 24,59 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — STSBP или VRSB?

Чистая маржа STSBP — 3,33%, VRSB — 5,86%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSBP или VRSB?

Технический скоринг: STSBP — 46/100, VRSB — 18/100. STSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSBP или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик STSBP выигрывает 21, VRSB — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией