Сравнение STSBP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

STSBP25

19TORSP

Хотя STSBP и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: СтаврЭнСб привилегированные специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». По капитализации STSBP крупнее в 3.5× (1,23 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу STSBP — P/E 3.00 vs 8.01 у TORSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE STSBP — 32.73%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. STSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности STSBP впереди: 10.19% годовых против 5.65% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. STSBP побеждает по числу метрик: 25 против 19 у TORSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBPTORSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3.00 против 8.01 у TORSP (разница составляет 62.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу STSBP: 0.10 vs 0.23 у TORSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у STSBP — 0.98. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSBP — 2.32, у TORSP — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSBP (32.73% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSBP — 3.33%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSBP — 0.92, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STSBPTORSP

Показатель	STSBP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	8.01
P/B	0.98	0.64
P/S	0.10	0.23
PEG	0.11	—
EV/EBITDA	2.32	2.80
Рентабельность
ROE	32.73%	7.96%
ROA	17.07%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	4.06%
Чистая маржа	3.33%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.48
Текущая ликв.	1.28	0.57
Быстрая ликв.	1.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.19%	5.65%
Коэфф. выплат	48.48%	26.25%
EPS	$0.97	$0.08
Балансовая стоим.	$2.23	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STSBP составляет 31.6 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: STSBP — 35.3 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TORSP менее волатилен — бета 0.40 против 0.52 у STSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSBP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	31.56	57.49
Stochastic %K	16.43	43.80
CCI (20)	-62.57	33.32
MFI	24.05	66.77
Williams %R	-83.57	-56.20
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.06	0.09
Тренд
ADX	35.30	45.55
Цена vs EMA 9	-1.90%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-6.55%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-14.53%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-10.47%	+25.33%
Объём
CMF	-0.16	-0.11
Volume Ratio	23.14	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.40
ATR %	4.67%	7.04%
Sharpe (1г)	0.26	1.12
RS Rating	58.00	94.00
52w от хая	-34.43	-20.10
BB ширина	39.10	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STSBP — 24,59 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +10.62%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STSBP — 818339 ₽, TORSP — 346625 ₽. STSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSBP — 671469 ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSBP	TORSP
Выручка	24,59 млн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+12.03%
Чистая прибыль	818339 ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.73	$0.08
Операц. Cash Flow	995792 ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	671469 ₽	101647 ₽

Дивиденды

STSBP и TORSP — дивидендные акции. Доходность: STSBP — 10.19%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: STSBP — 16 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: STSBP — +74.88%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSBP — 48.48%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STSBP	TORSP
Див. доходность	10.19%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.47	$0.02
Коэфф. выплат	48.48%	26.25%
Лет выплат	16.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	74.88%	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STSBP приходится на январе (+15.42%), а TORSP — на марте (+7.12%). Наименее удачные месяцы: STSBP — сентябрь (-1.78%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб привилегированные или ТРК привилегированные?

По P/E СтаврЭнСб привилегированные оценена ниже: 3.00 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — STSBP или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSBP — 32.73%, TORSP — 7.96%. Преимущество у STSBP.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб привилегированные и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STSBP — 10.19%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб привилегированные или ТРК привилегированные?

Выручка STSBP за TTM — 24,59 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. STSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSBP или TORSP?

Чистая маржа STSBP — 3.33%, TORSP — 2.93%. STSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSBP или TORSP?

Технический скоринг: STSBP — 29/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSBP или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:19 в пользу STSBP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией