Сравнение STSBP vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

STSBP22

21TGKN

СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-14 (TGKN) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации TGKN крупнее в 5.9× (7,25 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3.00 против 30.55 у TGKN (разница составляет 90.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует STSBP (32.73% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSBP — 3.33%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. STSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.19% vs 8.06%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу STSBP сильнее: 29/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между STSBP и TGKN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBPTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у TGKN — 30.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA STSBP — 2.32, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STSBP — 32.73%, у TGKN — 3.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. STSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.92 у STSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

STSBPTGKN

Показатель	STSBP	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	30.55
P/B	0.98	1.13
P/S	0.10	0.34
PEG	0.11	-11.75
EV/EBITDA	2.32	6.04
Рентабельность
ROE	32.73%	3.70%
ROA	17.07%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	8.01%
Чистая маржа	3.33%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	4.29
Текущая ликв.	1.28	1.05
Быстрая ликв.	1.27	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.19%	8.06%
Коэфф. выплат	48.48%	—
EPS	$0.97	—
Балансовая стоим.	$2.23	$0.00

Технический анализ

STSBP набирает 29 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSBP — 31.6 (нейтральная зона), TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: STSBP на -14.5%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: STSBP — 35.3 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBPTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSBP	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	31.56	41.05
Stochastic %K	16.43	34.33
CCI (20)	-62.57	-36.20
MFI	24.05	41.01
Williams %R	-83.57	-65.67
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.06	0.00
Тренд
ADX	35.30	12.55
Цена vs EMA 9	-1.90%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-6.55%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-14.53%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-10.47%	-7.27%
Объём
CMF	-0.16	-0.16
Volume Ratio	23.14	38.44
Волатильность и статистика
Beta	0.52	-0.43
ATR %	4.67%	4.95%
Sharpe (1г)	0.26	0.70
RS Rating	58.00	11.00
52w от хая	-34.43	-37.10
BB ширина	39.10	16.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STSBP — 24,59 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSBP — 818339 ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSBP — 671469 ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSBP	TGKN
Выручка	24,59 млн ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+14.61%
Чистая прибыль	818339 ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	-25.02%
EPS (TTM)	$0.73	$0.00
Операц. Cash Flow	995792 ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	671469 ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность STSBP — 10.19%, TGKN — 8.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: STSBP — 16 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	STSBP	TGKN
Див. доходность	10.19%	8.06%
Годовые дивиденды	$0.47	$0.00
Коэфф. выплат	48.48%	—
Лет выплат	16.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	74.88%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSBP — январе (+15.42%), для TGKN — январе (+18.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STSBP — сентябрь (-1.78%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб привилегированные или ТГК-14?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб привилегированные: P/E 3.00 против 30.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STSBP или TGKN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSBP — 32.73%, TGKN — 3.70%. Преимущество у STSBP.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб привилегированные и ТГК-14?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STSBP — 10.19%, TGKN — 8.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб привилегированные или ТГК-14?

Выручка STSBP за TTM — 24,59 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. TGKN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSBP или TGKN?

Чистая маржа STSBP — 3.33%, TGKN — 1.10%. STSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSBP или TGKN?

Технический скоринг: STSBP — 29/100, TGKN — 19/100. STSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSBP или TGKN?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу STSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией