Сравнение STSBP vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

STSBP15

25TGKB

СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-2 (TGKB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации TGKB крупнее в 7.7× (9,42 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). TGKB торгуется с P/E 2.68, тогда как STSBP — с P/E 3.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует STSBP (32.73% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKB — 5.51%, у STSBP — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TGKB сильнее: 60/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:15 в пользу TGKB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

STSBPTGKB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2.68 vs 3.00 у STSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0.46, у STSBP — 0.98. TGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у STSBP — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STSBP — 32.73%, у TGKB — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKB удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая STSBP (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs 0.92 у STSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STSBPTGKB

Показатель	STSBP	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	2.68
P/B	0.98	0.46
P/S	0.10	0.15
PEG	0.11	—
EV/EBITDA	2.32	1.83
Рентабельность
ROE	32.73%	17.36%
ROA	17.07%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	-3.14%
Чистая маржа	3.33%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	2.27
Текущая ликв.	1.28	0.42
Быстрая ликв.	1.27	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.19%	—
Коэфф. выплат	48.48%	—
EPS	$0.97	—
Балансовая стоим.	$2.23	$0.01

Технический анализ

TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSBP — 31.6 (нейтральная зона), TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: STSBP на -14.5%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. ADX: STSBP — 35.3 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBPTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSBP	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	31.56	49.11
Stochastic %K	16.43	51.58
CCI (20)	-62.57	31.80
MFI	24.05	71.45
Williams %R	-83.57	-48.42
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.06	0.00
Тренд
ADX	35.30	28.08
Цена vs EMA 9	-1.90%	-2.38%
Цена vs EMA 20	-6.55%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-14.53%	-0.67%
Цена vs SMA 200	-10.47%	+7.15%
Объём
CMF	-0.16	-0.22
Volume Ratio	23.14	101.54
Волатильность и статистика
Beta	0.52	-0.18
ATR %	4.67%	5.17%
Sharpe (1г)	0.26	1.09
RS Rating	58.00	81.00
52w от хая	-34.43	-28.34
BB ширина	39.10	20.96

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STSBP — 24,59 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSBP — 818339 ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSBP — 671469 ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSBP	TGKB
Выручка	24,59 млн ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+11.08%
Чистая прибыль	818339 ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	+62.40%
EPS (TTM)	$0.73	$0.00
Операц. Cash Flow	995792 ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	671469 ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: STSBP — 16 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	STSBP	TGKB
Див. доходность	10.19%	—
Годовые дивиденды	$0.47	$0.00
Коэфф. выплат	48.48%	—
Лет выплат	16.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	74.88%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSBP — январе (+15.42%), для TGKB — январе (+25.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STSBP — сентябрь (-1.78%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +37.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб привилегированные или ТГК-2?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-2: P/E 2.68 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STSBP или TGKB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSBP — 32.73%, TGKB — 17.36%. Преимущество у STSBP.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб привилегированные и ТГК-2?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. ТГК-2 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб привилегированные или ТГК-2?

Выручка STSBP за TTM — 24,59 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. TGKB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSBP или TGKB?

Чистая маржа STSBP — 3.33%, TGKB — 5.51%. TGKB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSBP или TGKB?

Технический скоринг: STSBP — 29/100, TGKB — 60/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSBP или TGKB?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу TGKB по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией