Сравнение STSB vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

STSB12

30VRSBP

СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель VRSBP (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VRSBP побеждает по числу метрик: 30 против 12 у STSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 72.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 19.87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: STSB — 0.92, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

STSBVRSBP

Показатель	STSB	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	10.84
P/B	0.98	2.15
P/S	0.10	0.59
PEG	0.11	0.48
EV/EBITDA	2.32	8.55
Рентабельность
ROE	32.73%	19.87%
ROA	17.07%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	5.29%
Чистая маржа	3.33%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.55
Текущая ликв.	1.28	1.69
Быстрая ликв.	1.27	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.47%
Коэфф. выплат	32.18%	66.50%
EPS	$0.97	$27.05
Балансовая стоим.	$2.23	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSB — 29.6 (зона перепроданности), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как STSB ниже этой средней (-20.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). VRSBP демонстрирует выраженный тренд, а STSB — нет. По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.60	62.44
Stochastic %K	5.61	60.66
CCI (20)	-76.44	67.51
MFI	15.59	73.01
Williams %R	-94.39	-39.34
MACD гистограмма	-0.01	1.05
Momentum (10)	-0.30	10.20
Тренд
ADX	18.99	26.93
Цена vs EMA 9	-4.12%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-9.29%	+4.01%
Цена vs SMA 50	-20.15%	+11.36%
Цена vs SMA 200	-13.72%	+15.30%
Объём
CMF	-0.32	0.26
Volume Ratio	52.13	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.34
ATR %	5.08%	3.85%
Sharpe (1г)	0.46	0.82
RS Rating	88.00	91.00
52w от хая	-37.92	-5.54
BB ширина	40.55	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSB растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: STSB генерирует 671,47 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	STSB	VRSBP
Выручка	24,59 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+8.85%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.73	$27.05
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. STSB платит дивиденды 1 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 32.18%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STSB	VRSBP
Див. доходность	—	5.47%
Годовые дивиденды	$0.31	$17.99
Коэфф. выплат	32.18%	66.50%
Лет выплат	1.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSB — январе (+14.79%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для STSB — ноябрь (-3.23%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +46.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб: P/E 3.00 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STSB или VRSBP?

ROE STSB — 32.73%, VRSBP — 19.87%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. СтаврЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: STSB — 24,59 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — STSB или VRSBP?

Чистая маржа STSB — 3.33%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или VRSBP?

Технический скоринг: STSB — 30/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик STSB выигрывает 12, VRSBP — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией