Сравнение STSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 3.00 у STSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0.10 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STSB — 0.98, у VGSBP — 6.72. STSB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у STSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.92 у STSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | STSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.00 | 2.43 | |
| P/B | 0.98 | 6.72 | |
| P/S | 0.10 | 0.14 | |
| PEG | 0.11 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.73% | 276.87% | |
| ROA | 17.07% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.92% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 3.33% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 32.18% | 0.11% | |
| EPS | $0.97 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $2.23 | $1.93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VGSBP: скоринг 38/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: STSB — 29.6, VGSBP — 45.1. STSB в зоне зона перепроданности, а VGSBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: STSB на -20.1%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, STSB — 0.54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.60 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 5.61 | 24.32 | |
| CCI (20) | -76.44 | -28.57 | |
| MFI | 15.59 | 72.92 | |
| Williams %R | -94.39 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.30 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.99 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.12% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.29% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.15% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.72% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 52.13 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | -0.03 | |
| ATR % | 5.08% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | 0.78 | |
| RS Rating | 88.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.92 | -23.33 | |
| BB ширина | 40.55 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: STSB генерирует 24,59 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, STSB — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,59 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.62% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 818,34 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.27% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.73 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 995,79 млн ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 671,47 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: STSB — 1 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 32.18%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | STSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.31 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 32.18% | 0.11% | |
| Лет выплат | 1.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет STSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+14.79%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3.23%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — STSB или VGSBP?
Какие дивиденды у СтаврЭнСб и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — STSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — STSB или VGSBP?
Что лучше купить — STSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией