Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение STSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

STSB24

13TORSP

Хотя STSB и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: СтаврЭнСб специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3,00 против 8,01 у TORSP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE STSB — 32,73%, у TORSP — 7,96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3,33%, опережая TORSP (2,93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 4,90% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 49/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. STSB побеждает по числу метрик: 24 против 13 у TORSP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

СтаврЭнСб

STSBRU

₽3,08

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

9.6

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

₽0,54

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.2

Стоимость

8.1

Качество

5.3

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

STSBTORSP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3,00 (у TORSP — 8,01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0,10 vs 0,23 у TORSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0,64, у STSB — 0,98. EV/EBITDA STSB — 2,32, у TORSP — 2,80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSB (32,73% vs 7,96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSB — 3,33%, у TORSP — 2,93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSB — 0,92, у TORSP — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STSBTORSP

Показатель	STSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	3,00	8,01
P/B	0,98	0,64
P/S	0,10	0,23
PEG	0,08	—
EV/EBITDA	2,32	2,80
Рентабельность
ROE	32,73%	7,96%
ROA	17,07%	5,39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3,92%	4,06%
Чистая маржа	3,33%	2,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,92	0,48
Текущая ликв.	1,28	0,57
Быстрая ликв.	1,27	0,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	4,90%
Коэфф. выплат	30,02%	36,75%
EPS	$1,04	$0,08
Балансовая стоим.	$2,23	$0,99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 49/100 против 34/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STSB составляет 41,7 (нейтральная зона), у TORSP — 44,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: STSB на -19,6%, TORSP на -1,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORSP выше SMA 200 (+3,9%), STSB — ниже (-24,3%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: STSB — 22,8 (слабый тренд), TORSP — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	41,72	44,72
Stochastic %K	37,04	19,31
CCI (20)	-23,27	-29,12
MFI	59,05	57,42
Williams %R	-62,96	-80,69
MACD гистограмма	0,06	0,00
Momentum (10)	0,03	-0,02
Тренд
ADX	22,75	30,30
Цена vs EMA 9	-3,21%	-7,86%
Цена vs EMA 20	-4,44%	-5,44%
Цена vs SMA 50	-19,55%	-1,88%
Цена vs SMA 200	-24,30%	+3,86%
Объём
CMF	0,01	0,03
Volume Ratio	219,77	253,74
Волатильность и статистика
Beta	—	—
ATR %	8,09%	6,72%
Sharpe (1г)	—	—
RS Rating	79,00	99,00
52w от хая	-44,59	-29,50
BB ширина	17,93	32,10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +18,60% г/г vs +10,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSB	TORSP
Выручка	24,59 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.60%	+18.60%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+54.00%	+57.50%
EPS (TTM)	$0,73	$0,08
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 4,90% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: STSB — 2 лет, TORSP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 30,02%, TORSP — 36,75%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STSB	TORSP
Див. доходность	—	4,90%
Годовые дивиденды	$0,83	$0,03
Коэфф. выплат	30,02%	36,75%
Лет выплат	2	15
CAGR дивидендов (5л)	—	12,80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STSB приходится на январе (+10,65%), а TORSP — на августе (+6,57%). Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3,00%), TORSP — октябрь (-3,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +33,41% против +15,30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+10,7

+2,1

+2,8

+3,0

+6,8

+3,3

+6,3

+1,6

-0,3

-3,0

-1,8

TORSP

+5,3

-2,0

+3,6

+0,7

+1,0

-2,4

+2,3

+6,6

+0,9

-3,2

+5,2

-2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТРК привилегированные?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3,00 против 8,01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — STSB или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSB — 32,73%, TORSP — 7,96%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 4,90%. СтаврЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТРК привилегированные?

Выручка STSB за TTM — 24,59 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSB или TORSP?

Чистая маржа STSB — 3,33%, TORSP — 2,93%. STSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или TORSP?

Технический скоринг: STSB — 34/100, TORSP — 49/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:13 в пользу STSB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией