Сравнение STSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

STSB20

21TORSP

Хотя STSB и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: СтаврЭнСб специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». По капитализации STSB крупнее в 8.7× (3,08 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 8.01 у TORSP (разница составляет 62.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE STSB — 32.73%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBTORSP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у TORSP — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.23 у TORSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у STSB — 0.98. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSB — 2.32, у TORSP — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSB (32.73% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSB — 3.33%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSB — 0.92, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STSBTORSP

Показатель	STSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	8.01
P/B	0.98	0.64
P/S	0.10	0.23
PEG	0.11	—
EV/EBITDA	2.32	2.80
Рентабельность
ROE	32.73%	7.96%
ROA	17.07%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	4.06%
Чистая маржа	3.33%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.48
Текущая ликв.	1.28	0.57
Быстрая ликв.	1.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	32.18%	26.25%
EPS	$0.97	$0.08
Балансовая стоим.	$2.23	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STSB составляет 29.6 (зона перепроданности), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TORSP менее волатилен — бета 0.40 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	29.60	57.49
Stochastic %K	5.61	43.80
CCI (20)	-76.44	33.32
MFI	15.59	66.77
Williams %R	-94.39	-56.20
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.30	0.09
Тренд
ADX	18.99	45.55
Цена vs EMA 9	-4.12%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-9.29%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-20.15%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-13.72%	+25.33%
Объём
CMF	-0.32	-0.11
Volume Ratio	52.13	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.40
ATR %	5.08%	7.04%
Sharpe (1г)	0.46	1.12
RS Rating	88.00	94.00
52w от хая	-37.92	-20.10
BB ширина	40.55	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +10.62%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSB	TORSP
Выручка	24,59 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+12.03%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.73	$0.08
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: STSB — 1 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 32.18%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STSB	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$0.31	$0.02
Коэфф. выплат	32.18%	26.25%
Лет выплат	1.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STSB приходится на январе (+14.79%), а TORSP — на марте (+7.12%). Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3.23%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТРК привилегированные?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — STSB или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSB — 32.73%, TORSP — 7.96%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. СтаврЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТРК привилегированные?

Выручка STSB за TTM — 24,59 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSB или TORSP?

Чистая маржа STSB — 3.33%, TORSP — 2.93%. STSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или TORSP?

Технический скоринг: STSB — 30/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу TORSP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией