Сравнение STSB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

STSB21

19TORS

Хотя STSB и TORS принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: СтаврЭнСб специализируется в «Электрогенерация», а ТРК — в «Электросети». STSB торгуется с P/E 3.00, тогда как TORS — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE STSB — 32.73%, у TORS — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая TORS (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу TORS: скоринг 40/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBTORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.23 у TORS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORS — 0.64, у STSB — 0.98. TORS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSB — 2.32, у TORS — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSB (32.73% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSB — 3.33%, у TORS — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSB — 0.92, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STSBTORS

Показатель	STSB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	8.01
P/B	0.98	0.64
P/S	0.10	0.23
PEG	0.11	—
EV/EBITDA	2.32	2.80
Рентабельность
ROE	32.73%	7.96%
ROA	17.07%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	4.06%
Чистая маржа	3.33%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.48
Текущая ликв.	1.28	0.57
Быстрая ликв.	1.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	32.18%	26.25%
EPS	$0.97	$0.08
Балансовая стоим.	$2.23	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STSB составляет 29.6 (зона перепроданности), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: STSB на -20.1%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TORS менее волатилен — бета 0.42 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	29.60	45.75
Stochastic %K	5.61	17.23
CCI (20)	-76.44	-28.19
MFI	15.59	59.43
Williams %R	-94.39	-82.77
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.30	0.02
Тренд
ADX	18.99	26.89
Цена vs EMA 9	-4.12%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-9.29%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-20.15%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-13.72%	+6.31%
Объём
CMF	-0.32	-0.11
Volume Ratio	52.13	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.42
ATR %	5.08%	8.45%
Sharpe (1г)	0.46	0.86
RS Rating	88.00	92.00
52w от хая	-37.92	-34.08
BB ширина	40.55	49.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +10.62%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSB	TORS
Выручка	24,59 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+12.03%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.73	$0.08
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: STSB — 1 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 32.18%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STSB	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.31	$0.02
Коэфф. выплат	32.18%	26.25%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	28.35%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STSB приходится на январе (+14.79%), а TORS — на январе (+16.85%). Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3.23%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТРК?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — STSB или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSB — 32.73%, TORS — 7.96%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. СтаврЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТРК?

Выручка STSB за TTM — 24,59 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSB или TORS?

Чистая маржа STSB — 3.33%, TORS — 2.93%. STSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или TORS?

Технический скоринг: STSB — 30/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу STSB по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией