Сравнение STSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2,60 против 3,00 у STSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0,10 против 0,14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STSB — 0,98, у TNSE — 1,26. EV/EBITDA TNSE — 0,69, у STSB — 2,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47,37% vs 32,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5,93%, у STSB — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSB — 0,92, у TNSE — 1,39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,00 | 2,60 | |
| P/B | 0,98 | 1,26 | |
| P/S | 0,10 | 0,14 | |
| PEG | 0,08 | — | |
| EV/EBITDA | 2,32 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,73% | 47,37% | |
| ROA | 17,07% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3,92% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 3,33% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 30,02% | 15,66% | |
| EPS | $1,04 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $2,23 | $2895,92 | |
Технический анализ
TNSE набирает 61 из 100 по техническому скорингу, STSB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSB — 41,0 (нейтральная зона), TNSE — 58,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 10,3%, STSB — ниже на -19,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: STSB — 21,6 (слабый тренд), TNSE — 34,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TNSE стабильнее (0,58 vs 0,77). Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,95 | 58,46 | |
| Stochastic %K | 26,67 | 35,41 | |
| CCI (20) | -72,05 | 58,42 | |
| MFI | 48,32 | 66,24 | |
| Williams %R | -73,33 | -64,59 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 21,07 | |
| Momentum (10) | -0,10 | 290,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,58 | 34,10 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,09% | +0,67% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,22% | +4,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -19,63% | +10,27% | |
| Цена vs SMA 200 | -25,92% | -0,12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 189,01 | 78,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,58 | |
| ATR % | 8,17% | 7,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,53 | |
| RS Rating | 77,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -45,80 | -27,96 | |
| BB ширина | 13,61 | 25,14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +10,60% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,59 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.60% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 818,34 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +54.00% | +82.00% | |
| EPS (TTM) | $0,73 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 995,79 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 671,47 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: STSB — 2 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 30,02%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | 30,02% | 15,66% | |
| Лет выплат | 2 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSB — январе (+10,65%), для TNSE — июне (+8,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3,00%), TNSE — февраль (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +33,41% против +21,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — STSB или TNSE?
Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — STSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — STSB или TNSE?
Что лучше купить — STSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией