Сравнение STSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 3.00 у STSB (разница составляет 13.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STSB — 0.98, у TNSE — 1.26. STSB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у STSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5.93%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSB — 0.92, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.00 | 2.60 | |
| P/B | 0.98 | 1.26 | |
| P/S | 0.10 | 0.14 | |
| PEG | 0.11 | — | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.73% | 47.37% | |
| ROA | 17.07% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.92% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 3.33% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 32.18% | 15.66% | |
| EPS | $0.97 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $2.23 | $2895.92 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): STSB — 29.6 (зона перепроданности), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TNSE стабильнее (0.35 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает TNSE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.60 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 5.61 | 22.14 | |
| CCI (20) | -76.44 | -98.05 | |
| MFI | 15.59 | 39.86 | |
| Williams %R | -94.39 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.30 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.99 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.12% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.29% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.15% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.72% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 52.13 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.35 | |
| ATR % | 5.08% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | 0.92 | |
| RS Rating | 88.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -37.92 | -23.55 | |
| BB ширина | 40.55 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSB растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,59 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.62% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 818,34 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.27% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.73 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 995,79 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 671,47 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: STSB — 1 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 32.18%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | STSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.31 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 32.18% | 15.66% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSB — январе (+14.79%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3.23%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — STSB или TNSE?
Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — STSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — STSB или TNSE?
Что лучше купить — STSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией