Сравнение STSB vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

STSB20

20TGKN

СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-14 (TGKN) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации TGKN крупнее в 2.4× (7,25 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). STSB торгуется с P/E 3.00, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует STSB (32.73% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSB — 3.33%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу STSB сильнее: 30/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между STSB и TGKN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBTGKN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA STSB — 2.32, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STSB — 32.73%, у TGKN — 3.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.92 у STSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

STSBTGKN

Показатель	STSB	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	30.55
P/B	0.98	1.13
P/S	0.10	0.34
PEG	0.11	-11.75
EV/EBITDA	2.32	6.04
Рентабельность
ROE	32.73%	3.70%
ROA	17.07%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	8.01%
Чистая маржа	3.33%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	4.29
Текущая ликв.	1.28	1.05
Быстрая ликв.	1.27	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.06%
Коэфф. выплат	32.18%	—
EPS	$0.97	—
Балансовая стоим.	$2.23	$0.00

Технический анализ

STSB набирает 30 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSB — 29.6 (зона перепроданности), TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: STSB на -20.1%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	29.60	41.05
Stochastic %K	5.61	34.33
CCI (20)	-76.44	-36.20
MFI	15.59	41.01
Williams %R	-94.39	-65.67
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.30	0.00
Тренд
ADX	18.99	12.55
Цена vs EMA 9	-4.12%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-9.29%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-20.15%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-13.72%	-7.27%
Объём
CMF	-0.32	-0.16
Volume Ratio	52.13	38.44
Волатильность и статистика
Beta	0.54	-0.43
ATR %	5.08%	4.95%
Sharpe (1г)	0.46	0.70
RS Rating	88.00	11.00
52w от хая	-37.92	-37.10
BB ширина	40.55	16.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSB	TGKN
Выручка	24,59 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+14.61%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	-25.02%
EPS (TTM)	$0.73	$0.00
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: STSB — 1 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	STSB	TGKN
Див. доходность	—	8.06%
Годовые дивиденды	$0.31	$0.00
Коэфф. выплат	32.18%	—
Лет выплат	1.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSB — январе (+14.79%), для TGKN — январе (+18.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3.23%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТГК-14?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб: P/E 3.00 против 30.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STSB или TGKN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSB — 32.73%, TGKN — 3.70%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТГК-14?

ТГК-14 выплачивает дивиденды с доходностью 8.06%. СтаврЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТГК-14?

Выручка STSB за TTM — 24,59 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSB или TGKN?

Чистая маржа STSB — 3.33%, TGKN — 1.10%. STSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или TGKN?

Технический скоринг: STSB — 30/100, TGKN — 19/100. STSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или TGKN?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией