Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение STSB vs TGKBP

Тикер 1

Тикер 2

STSB23

16TGKBP

СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-2 привилегированные (TGKBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. TGKBP торгуется с P/E 2,68, тогда как STSB — с P/E 3,00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует STSB (32,73% vs 17,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKBP — 5,51%, у STSB — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу TGKBP сильнее: 70/100 против 36/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте STSB уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

СтаврЭнСб

STSBRU

₽3,31

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

9.6

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-2 привилегированные

TGKBPRU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.4

Стоимость

10.0

Качество

5.1

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

STSBTGKBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TGKBP — P/E 2,68 vs 3,00 у STSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0,10 против 0,15. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у STSB — 0,98. EV/EBITDA TGKBP — 1,83, у STSB — 2,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STSB — 32,73%, у TGKBP — 17,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5,51%, опережая STSB (3,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2,27 vs 0,92 у STSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

STSBTGKBP

Показатель	STSB	TGKBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3,00	2,68
P/B	0,98	0,46
P/S	0,10	0,15
PEG	0,09	—
EV/EBITDA	2,32	1,83
Рентабельность
ROE	32,73%	17,36%
ROA	17,07%	5,30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3,92%	-3,14%
Чистая маржа	3,33%	5,51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,92	2,27
Текущая ликв.	1,28	0,42
Быстрая ликв.	1,27	0,36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	30,02%	—
EPS	$1,04	—
Балансовая стоим.	$2,23	$0,01

Технический анализ

TGKBP набирает 70 из 100 по техническому скорингу, STSB — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STSB — 45,8 (нейтральная зона), TGKBP — 61,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 9,2%, STSB — ниже на -18,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: STSB — 28,9 (выраженный тренд), TGKBP — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STSB стабильнее (0,75 vs 0,88). Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBTGKBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	TGKBP
Осцилляторы
RSI (14)	45,81	61,82
Stochastic %K	77,54	85,29
CCI (20)	83,33	100,80
MFI	81,01	63,28
Williams %R	-22,46	-14,71
MACD гистограмма	0,09	0,00
Momentum (10)	0,13	0,00
Тренд
ADX	28,94	29,76
Цена vs EMA 9	+1,26%	+4,71%
Цена vs EMA 20	-1,14%	+10,00%
Цена vs SMA 50	-18,83%	+9,20%
Цена vs SMA 200	-21,33%	-10,54%
Объём
CMF	-0,18	0,06
Volume Ratio	48,69	118,05
Волатильность и статистика
Beta	0,75	0,88
ATR %	8,48%	6,62%
Sharpe (1г)	0,16	-0,43
RS Rating	79,00	54,00
52w от хая	-42,42	-34,44
BB ширина	25,77	47,17

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +10,60% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STSB	TGKBP	Лидер
Выручка	24,59 млрд ₽	65,03 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.60%	+14.80%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	3,58 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+54.00%	—	—
EPS (TTM)	$0,73	$0,00
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	17,03 млн ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	13,96 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: STSB — 2 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	STSB	TGKBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,83	$0,00
Коэфф. выплат	30,02%	—
Лет выплат	2	1
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STSB — январе (+10,65%), для TGKBP — июле (+8,06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3,00%), TGKBP — май (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +33,41% против +13,78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+10,7

+2,1

+2,8

+3,0

+6,8

+3,3

+6,3

+1,6

-0,3

-3,0

-1,8

TGKBP

+5,9

+8,0

+5,0

-0,4

-7,2

-1,4

+8,1

+5,2

-3,6

-4,6

-4,5

+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТГК-2 привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-2 привилегированные: P/E 2,68 против 3,00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STSB или TGKBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STSB — 32,73%, TGKBP — 17,36%. Преимущество у STSB.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТГК-2 привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТГК-2 привилегированные?

Выручка STSB за TTM — 24,59 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STSB или TGKBP?

Чистая маржа STSB — 3,33%, TGKBP — 5,51%. TGKBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или TGKBP?

Технический скоринг: STSB — 36/100, TGKBP — 70/100. TGKBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или TGKBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу STSB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией