Сравнение STSB vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

STSB12

30TGKA

Хотя STSB и TGKA принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: СтаврЭнСб специализируется в «Электрогенерация», а ТГК-1 — в «Электросети». По капитализации TGKA крупнее в 7.7× (23,81 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 5.79 у TGKA (разница составляет 48.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. TGKA побеждает по числу метрик: 30 против 12 у STSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-1

TGKARU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 23,81 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.7

Качество

5.6

Рост

4.7

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

STSBTGKA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у TGKA — 5.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.37 у TGKA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 2.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 4.90% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKA — 6.96%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: STSB — 0.92, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

STSBTGKA

Показатель	STSB	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	3.00	5.79
P/B	0.98	0.29
P/S	0.10	0.37
PEG	0.11	0.01
EV/EBITDA	2.32	2.50
Рентабельность
ROE	32.73%	4.90%
ROA	17.07%	3.65%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	3.92%	9.30%
Чистая маржа	3.33%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.34
Текущая ликв.	1.28	1.63
Быстрая ликв.	1.27	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	32.18%	—
EPS	$0.97	—
Балансовая стоим.	$2.23	$0.03

Технический анализ

По техническому скорингу TGKA сильнее: 48/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STSB составляет 29.6 (зона перепроданности), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: STSB на -20.1%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STSBTGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STSB	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	29.60	45.73
Stochastic %K	5.61	64.00
CCI (20)	-76.44	-9.21
MFI	15.59	59.79
Williams %R	-94.39	-36.00
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.30	0.00
Тренд
ADX	18.99	16.15
Цена vs EMA 9	-4.12%	+0.39%
Цена vs EMA 20	-9.29%	-0.50%
Цена vs SMA 50	-20.15%	-4.03%
Цена vs SMA 200	-13.72%	-0.45%
Объём
CMF	-0.32	-0.08
Volume Ratio	52.13	76.61
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.14
ATR %	5.08%	3.27%
Sharpe (1г)	0.46	0.83
RS Rating	88.00	58.00
52w от хая	-37.92	-25.87
BB ширина	40.55	7.84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: STSB генерирует 671,47 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	STSB	TGKA
Выручка	24,59 млрд ₽	102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+3.42%
Чистая прибыль	818,34 млн ₽	7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.27%	-11.95%
EPS (TTM)	$0.73	$0.00
Операц. Cash Flow	995,79 млн ₽	17,87 млрд ₽
Free Cash Flow	671,47 млн ₽	805 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. STSB платит дивиденды 1 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	STSB	TGKA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.31	$0.00
Коэфф. выплат	32.18%	—
Лет выплат	1.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	34.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STSB приходится на январе (+14.79%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Слабые месяцы: для STSB — ноябрь (-3.23%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +20.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

TGKA

+5.5

-0.3

+0.9

-0.8

-1.4

+5.0

+4.3

+2.5

-5.1

+2.4

+0.4

+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТГК-1?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 5.79. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — STSB или TGKA?

ROE STSB — 32.73%, TGKA — 4.90%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТГК-1?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТГК-1?

По объёму выручки: STSB — 24,59 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — STSB или TGKA?

Чистая маржа STSB — 3.33%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STSB или TGKA?

Технический скоринг: STSB — 30/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STSB или TGKA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик STSB выигрывает 12, TGKA — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией