Сравнение STSB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STSB — 0.98, у TASB — 2.49. STSB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSB — 2.32, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STSB (32.73% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5.14%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STSB — 0.92, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.00 | 8.86 | |
| P/B | 0.98 | 2.49 | |
| P/S | 0.10 | 0.45 | |
| PEG | 0.11 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 2.32 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.73% | 28.14% | |
| ROA | 17.07% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 3.92% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 3.33% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 32.18% | 25.74% | |
| EPS | $0.97 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $2.23 | $0.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у STSB составляет 29.6 (зона перепроданности), у TASB — 38.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: STSB на -20.1%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. ADX: STSB — 19.0 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TASB менее волатилен — бета 0.30 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.60 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 5.61 | 5.37 | |
| CCI (20) | -76.44 | -158.12 | |
| MFI | 15.59 | 16.21 | |
| Williams %R | -94.39 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.30 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.99 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.12% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.29% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.15% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.72% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.32 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 52.13 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.30 | |
| ATR % | 5.08% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | 0.80 | |
| RS Rating | 88.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -37.92 | -30.51 | |
| BB ширина | 40.55 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STSB — 24,59 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STSB — 818,34 млн ₽, TASB — 460,13 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STSB — 671,47 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,59 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.62% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 818,34 млн ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.27% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.73 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 995,79 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 671,47 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: STSB — 1 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STSB — 32.18%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | STSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.31 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 32.18% | 25.74% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STSB приходится на январе (+14.79%), а TASB — на январе (+13.22%). Наименее удачные месяцы: STSB — ноябрь (-3.23%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — СтаврЭнСб или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — STSB или TASB?
Какие дивиденды у СтаврЭнСб и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — СтаврЭнСб или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — STSB или TASB?
Какая акция лучше по технике — STSB или TASB?
Что лучше купить — STSB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией