Сравнение STE vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 23,38 vs 28,96 у STE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 2,20 против 3,83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1,47, у STE — 3,21. EV/EBITDA ZBH — 13,15, у STE — 12,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STE (11,27% vs 6,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STE — 13,33%, у ZBH — 9,48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STE — 0,03, у ZBH — 0,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STE | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,96 | 23,38 | |
| P/B | 3,21 | 1,47 | |
| P/S | 3,83 | 2,20 | |
| PEG | 1,16 | 96,32 | |
| EV/EBITDA | 12,65 | 13,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,27% | 6,36% | |
| ROA | 8,28% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 44,43% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 18,91% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 13,33% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 5,89 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 2,96 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,06% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 30,68% | 29,16% | |
| EPS | $8,25 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $74,26 | $65,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): STE — 66,8 (нейтральная зона), ZBH — 58,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. STE и ZBH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,4% и +7,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: STE — 19,3 (нет тренда), ZBH — 17,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0,17 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) ZBH составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STE | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,85 | 58,38 | |
| Stochastic %K | 96,73 | 62,26 | |
| CCI (20) | 101,23 | 72,00 | |
| MFI | 46,62 | 53,67 | |
| Williams %R | -3,27 | -37,74 | |
| MACD гистограмма | 1,37 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 23,40 | 5,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,29 | 17,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,94% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,58% | +2,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,40% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,37% | +5,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 104,95 | 82,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,17 | |
| ATR % | 2,84% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | 0,18 | |
| RS Rating | 39,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -11,87 | -10,84 | |
| BB ширина | 17,36 | 13,06 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): STE — 5,94 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STE растёт быстрее по выручке: +8,70% год к году против +7,20% у ZBH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STE — 785,10 млн $, ZBH — 705,20 млн $. STE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STE — 972,40 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STE | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,94 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.70% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 785,10 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +27.70% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $7,93 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,34 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 972,40 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность STE — 1,06%, ZBH — 0,99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: STE — 13 лет, ZBH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STE — 30,68%, ZBH — 29,16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | STE | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,06% | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | $1,95 | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | 30,68% | 29,16% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,27% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STE — мае (+4,06%), для ZBH — июле (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STE — сентябрь (-1,34%), ZBH — октябрь (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STE: +11,50% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — STERIS plc или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — STE или ZBH?
Какие дивиденды у STERIS plc и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — STERIS plc или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — STE или ZBH?
Какая акция лучше по технике — STE или ZBH?
Что лучше купить — STE или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией