Сравнение STE vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

STE22

16ZBH

STERIS plc (STE) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как STE — с P/E 27.05. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE STE — 11.05%, у ZBH — 5.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STE удерживает чистую маржу на уровне 13.18%, опережая ZBH (9.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ZBH предлагает более высокую дивидендную доходность (1.12% vs 1.14%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. STE побеждает по числу метрик: 22 против 16 у ZBH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

STEZBH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 27.05 у STE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 1.96 против 3.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у STE — 2.94. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у STE — 16.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует STE (11.05% vs 5.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STE — 13.18%, у ZBH — 9.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STE — 0.27, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

STEZBH

Показатель	STE	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	27.05	21.87
P/B	2.94	1.13
P/S	3.57	1.96
PEG	0.98	-1.50
EV/EBITDA	16.90	10.68
Рентабельность
ROE	11.05%	5.78%
ROA	7.29%	3.35%
Валовая маржа	44.25%	70.03%
Операц. маржа	18.56%	15.61%
Чистая маржа	13.18%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.51
Текущая ликв.	2.09	2.94
Быстрая ликв.	1.54	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.14%	1.12%
Коэфф. выплат	30.90%	24.88%
EPS	$7.98	$3.90
Балансовая стоим.	$73.44	$75.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): STE — 49.9 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: STE на -1.1%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: STE — 29.5 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 0.70). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией.

STEZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STE	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	49.92	48.15
Stochastic %K	87.26	77.28
CCI (20)	-5.09	33.20
MFI	52.27	75.32
Williams %R	-12.74	-22.72
MACD гистограмма	0.79	0.56
Momentum (10)	1.51	2.55
Тренд
ADX	29.51	22.72
Цена vs EMA 9	+1.20%	+1.26%
Цена vs EMA 20	+0.60%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-10.66%	-9.32%
Объём
CMF	-0.08	-0.24
Volume Ratio	101.83	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.70	0.42
ATR %	2.87%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.34	-0.43
RS Rating	32.00	28.00
52w от хая	-19.84	-21.16
BB ширина	9.19	16.89

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STE — 5,94 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: STE — 785,10 млн $, ZBH — 705,20 млн $. STE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STE — 972,40 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STE	ZBH
Выручка	5,94 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	785,10 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$7.93	$3.56
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	972,40 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность STE — 1.14%, ZBH — 1.12%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: STE — 13 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STE — 30.90%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STE	ZBH
Див. доходность	1.14%	1.12%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.24
Коэфф. выплат	30.90%	24.88%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.36%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STE — мае (+4.55%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STE — сентябрь (-1.34%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STE: +11.73% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — STERIS plc или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zimmer Biomet Holdings, Inc.: P/E 21.87 против 27.05. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STE или ZBH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STE — 11.05%, ZBH — 5.78%. Преимущество у STE.

Какие дивиденды у STERIS plc и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STE — 1.14%, ZBH — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — STERIS plc или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Выручка STE за TTM — 5,94 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. ZBH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STE или ZBH?

Чистая маржа STE — 13.18%, ZBH — 9.05%. STE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STE или ZBH?

Технический скоринг: STE — 44/100, ZBH — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STE или ZBH?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу STE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией