Сравнение STE vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
XRAY имеет отрицательный P/E (-4,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — STE прибылен с P/E 28,96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0,67 vs 3,83 у STE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B XRAY — 1,79, у STE — 3,21. EV/EBITDA STE — 12,65, у XRAY — 26,17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XRAY отрицательный (-39,81%), что говорит об убыточности. STE генерирует прибыль с ROE 11,27%. По этому критерию преимущество однозначно. XRAY убыточен — чистая маржа -14,99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STE — 0,03, у XRAY — 1,71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STE | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,96 | -4,42 | |
| P/B | 3,21 | 1,79 | |
| P/S | 3,83 | 0,67 | |
| PEG | 1,16 | -0,09 | |
| EV/EBITDA | 12,65 | 26,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,27% | -39,81% | |
| ROA | 8,28% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 44,43% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 18,91% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 13,33% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 5,89 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 2,96 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,06% | 2,64% | |
| Коэфф. выплат | 30,68% | -23,44% | |
| EPS | $8,25 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $74,26 | $6,77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу STE сильнее: 75/100 против 55/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STE составляет 66,8 (нейтральная зона), у XRAY — 43,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. STE и XRAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,4% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: STE — 19,3 (нет тренда), XRAY — 32,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STE менее волатилен — бета 0,51 против 1,35 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STE | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,85 | 43,45 | |
| Stochastic %K | 96,73 | 4,54 | |
| CCI (20) | 101,23 | -135,83 | |
| MFI | 46,62 | 42,34 | |
| Williams %R | -3,27 | -95,46 | |
| MACD гистограмма | 1,37 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 23,40 | -0,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,29 | 32,92 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,94% | -8,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,58% | -7,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,40% | +3,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,37% | +2,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 104,95 | 171,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 1,35 | |
| ATR % | 2,84% | 5,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | -0,06 | |
| RS Rating | 36,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -11,87 | -18,44 | |
| BB ширина | 17,36 | 16,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STE — 5,94 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STE: +8,70% г/г vs -3,00%. XRAY показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: STE зарабатывает 785,10 млн $, а XRAY фиксирует убыток (-598 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): STE — 972,40 млн $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STE | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,94 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.70% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 785,10 млн $ | -598 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +27.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,93 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,34 млрд $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 972,40 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
STE и XRAY — дивидендные акции. Доходность: STE — 1,06%, XRAY — 2,64%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: STE — 13 лет, XRAY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: STE — +3,27%, XRAY — +9,86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | STE | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,06% | 2,64% | |
| Годовые дивиденды | $1,95 | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | 30,68% | -23,44% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,27% | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STE приходится на мае (+4,06%), а XRAY — на декабре (+2,58%). Наименее удачные месяцы: STE — сентябрь (-1,34%), XRAY — август (-6,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — STERIS plc или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — STE или XRAY?
Какие дивиденды у STERIS plc и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — STERIS plc или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — STE или XRAY?
Что лучше купить — STE или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией