Сравнение STE vs WAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STE выглядит привлекательнее: 27.05 против 62.41. Премия к оценке WAT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу STE: 3.57 vs 5.90 у WAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WAT — 1.83, у STE — 2.94. EV/EBITDA STE — 16.90, у WAT — 29.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STE — 11.05%, у WAT — 8.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STE удерживает чистую маржу на уровне 13.18%, опережая WAT (11.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STE — 0.27, у WAT — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STE | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.05 | 62.41 | |
| P/B | 2.94 | 1.83 | |
| P/S | 3.57 | 5.90 | |
| PEG | 0.98 | -2.17 | |
| EV/EBITDA | 16.90 | 29.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.05% | 8.04% | |
| ROA | 7.29% | 1.83% | |
| Валовая маржа | 44.25% | 55.02% | |
| Операц. маржа | 18.56% | 17.08% | |
| Чистая маржа | 13.18% | 11.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 2.09 | 1.79 | |
| Быстрая ликв. | 1.54 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.14% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.90% | 0.00% | |
| EPS | $7.98 | $5.47 | |
| Балансовая стоим. | $73.44 | $186.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WAT сильнее: 73/100 против 44/100 у STE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STE составляет 49.9 (нейтральная зона), у WAT — 57.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAT выше на 8.2%, STE — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. WAT выше SMA 200 (+1.3%), STE — ниже (-10.7%). Долгосрочный тренд в пользу WAT. ADX: STE — 29.5 (выраженный тренд), WAT — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STE менее волатилен — бета 0.70 против 1.15 у WAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAT составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STE | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.92 | 57.40 | |
| Stochastic %K | 87.26 | 72.45 | |
| CCI (20) | -5.09 | 33.61 | |
| MFI | 52.27 | 67.87 | |
| Williams %R | -12.74 | -27.55 | |
| MACD гистограмма | 0.79 | -0.20 | |
| Momentum (10) | 1.51 | -8.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.51 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.20% | +1.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.60% | +2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.05% | +8.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.66% | +1.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 101.83 | 70.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.70 | 1.15 | |
| ATR % | 2.87% | 3.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | -0.06 | |
| RS Rating | 32.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -19.84 | -17.59 | |
| BB ширина | 9.19 | 24.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STE — 5,94 млрд $, WAT — 3,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: STE — 785,10 млн $, WAT — 642,63 млн $. STE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STE — 972,40 млн $, WAT — 539,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STE | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,94 млрд $ | 3,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 785,10 млн $ | 642,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.93 | $10.80 | |
| Операц. Cash Flow | 1,34 млрд $ | 652,55 млн $ | |
| Free Cash Flow | 972,40 млн $ | 539,81 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, WAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: STE — 13 лет, WAT — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | STE | WAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.14% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | $0.16 | |
| Коэфф. выплат | 30.90% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.36% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STE приходится на мае (+4.55%), а WAT — на июле (+4.63%). Наименее удачные месяцы: STE — сентябрь (-1.34%), WAT — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STE: +11.73% против +7.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — STERIS plc или Waters Corporation?
У кого выше рентабельность — STE или WAT?
Какие дивиденды у STERIS plc и Waters Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — STERIS plc или Waters Corporation?
У кого выше маржинальность — STE или WAT?
Какая акция лучше по технике — STE или WAT?
Что лучше купить — STE или WAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией