Сравнение STE vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

STE27

14TMO

STERIS plc (STE) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TMO крупнее в 7.7× (167 млрд $ vs 21,56 млрд $). По мультипликатору P/E TMO оценён рынком дешевле: 24.50 против 27.05 у STE (разница составляет 9.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TMO (13.26% vs 11.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15.18%, у STE — 13.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. STE предлагает более высокую дивидендную доходность (1.14% vs 0.39%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу STE сильнее: 44/100 против 18/100 у TMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте STE уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

STETMO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMO с P/E 24.50 (у STE — 27.05). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA STE — 16.90, у TMO — 18.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TMO — 13.26%, у STE — 11.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TMO удерживает чистую маржу на уровне 15.18%, опережая STE (13.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STE — 0.27, у TMO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

STETMO

Показатель	STE	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	27.05	24.50
P/B	2.94	3.24
P/S	3.57	3.71
PEG	0.98	3.74
EV/EBITDA	16.90	18.62
Рентабельность
ROE	11.05%	13.26%
ROA	7.29%	6.05%
Валовая маржа	44.25%	39.41%
Операц. маржа	18.56%	17.76%
Чистая маржа	13.18%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.83
Текущая ликв.	2.09	1.53
Быстрая ликв.	1.54	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.14%	0.39%
Коэфф. выплат	30.90%	9.46%
EPS	$7.98	$18.44
Балансовая стоим.	$73.44	$139.62

Технический анализ

STE набирает 44 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): STE — 49.9 (нейтральная зона), TMO — 41.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: STE на -1.1%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: STE — 29.5 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STE стабильнее (0.70 vs 1.00). Значение ниже 0.8 делает STE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TMO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

STETMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	STE	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	49.92	41.23
Stochastic %K	87.26	35.48
CCI (20)	-5.09	-93.58
MFI	52.27	39.89
Williams %R	-12.74	-64.52
MACD гистограмма	0.79	-0.87
Momentum (10)	1.51	-21.16
Тренд
ADX	29.51	32.36
Цена vs EMA 9	+1.20%	+0.01%
Цена vs EMA 20	+0.60%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-1.05%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-10.66%	-14.01%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	101.83	103.32
Волатильность и статистика
Beta	0.70	1.00
ATR %	2.87%	3.20%
Sharpe (1г)	-0.34	0.16
RS Rating	32.00	43.00
52w от хая	-19.84	-29.85
BB ширина	9.19	9.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): STE — 5,94 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: STE — 785,10 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STE — 972,40 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	STE	TMO
Выручка	5,94 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	785,10 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$7.93	$17.77
Операц. Cash Flow	1,34 млрд $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	972,40 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность STE — 1.14%, TMO — 0.39%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: STE — 13 лет, TMO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STE — 30.90%, TMO — 9.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	STE	TMO
Див. доходность	1.14%	0.39%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.47
Коэфф. выплат	30.90%	9.46%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.36%	-14.69%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STE — мае (+4.55%), для TMO — июле (+7.40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STE — сентябрь (-1.34%), TMO — февраль (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — STERIS plc или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Thermo Fisher Scientific Inc.: P/E 24.50 против 27.05. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — STE или TMO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): STE — 11.05%, TMO — 13.26%. Преимущество у TMO.

Какие дивиденды у STERIS plc и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность STE — 1.14%, TMO — 0.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — STERIS plc или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Выручка STE за TTM — 5,94 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. TMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — STE или TMO?

Чистая маржа STE — 13.18%, TMO — 15.18%. TMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — STE или TMO?

Технический скоринг: STE — 44/100, TMO — 18/100. STE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — STE или TMO?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу STE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией