Сравнение STE vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STE с P/E 28,96 (у TMO — 31,90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) STE дешевле: 3,83 против 4,76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STE — 3,21, у TMO — 4,18. EV/EBITDA STE — 12,72, у TMO — 23,71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TMO — 13,35%, у STE — 11,27%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TMO удерживает чистую маржу на уровне 15,06%, опережая STE (13,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STE — 0,05, у TMO — 0,81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | STE | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,96 | 31,90 | |
| P/B | 3,21 | 4,18 | |
| P/S | 3,83 | 4,76 | |
| PEG | 1,16 | 4,29 | |
| EV/EBITDA | 12,72 | 23,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,27% | 13,35% | |
| ROA | 8,28% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 44,43% | 40,37% | |
| Операц. маржа | 18,91% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 13,33% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,05 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 5,89 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 2,96 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,06% | 0,30% | |
| Коэфф. выплат | 30,68% | 9,49% | |
| EPS | $8,25 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $74,26 | $142,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): STE — 66,8 (нейтральная зона), TMO — 69,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. STE и TMO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,4% и +14,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: STE — 19,3 (нет тренда), TMO — 29,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете STE стабильнее (0,51 vs 0,67).
| Индикатор | STE | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,85 | 69,88 | |
| Stochastic %K | 96,73 | 99,74 | |
| CCI (20) | 101,23 | 100,34 | |
| MFI | 46,62 | 54,99 | |
| Williams %R | -3,27 | -0,26 | |
| MACD гистограмма | 1,37 | 0,92 | |
| Momentum (10) | 23,40 | 25,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,29 | 29,53 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,94% | +3,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,58% | +6,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,40% | +14,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,37% | +11,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 104,95 | 68,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,67 | |
| ATR % | 2,84% | 2,86% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | 0,76 | |
| RS Rating | 39,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -11,87 | -7,76 | |
| BB ширина | 17,36 | 15,97 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): STE — 5,94 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STE растёт быстрее по выручке: +8,70% год к году против +3,90% у TMO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: STE — 785,10 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STE — 972,40 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STE | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,94 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.70% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | 785,10 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +27.70% | +6.30% | |
| EPS (TTM) | $7,93 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 1,34 млрд $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 972,40 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность STE — 1,06%, TMO — 0,30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: STE — 13 лет, TMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: STE — +3,27%, TMO — +6,28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STE — 30,68%, TMO — 9,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | STE | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,06% | 0,30% | |
| Годовые дивиденды | $1,95 | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | 30,68% | 9,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,27% | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для STE — мае (+4,06%), для TMO — июле (+7,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: STE — сентябрь (-1,34%), TMO — февраль (-4,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +13,30% против +11,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — STERIS plc или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — STE или TMO?
Какие дивиденды у STERIS plc и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — STERIS plc или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — STE или TMO?
Какая акция лучше по технике — STE или TMO?
Что лучше купить — STE или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией