Сравнение STAG vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 29.97 у STAG (разница составляет 74.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 8.48 у STAG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у STAG — 2.04. EV/EBITDA VNO — 8.11, у STAG — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNO — 13.17%, у STAG — 6.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая STAG (28.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STAG — 0.90, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STAG ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.97 | 7.54 | |
| P/B | 2.04 | 1.00 | |
| P/S | 8.48 | 3.29 | |
| PEG | -9.97 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 15.48 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.95% | 13.17% | |
| ROA | 3.40% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 61.75% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 37.93% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 28.26% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.79 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.61% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 97.22% | 25.57% | |
| EPS | $1.28 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $19.18 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 52/100 у STAG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STAG составляет 47.9 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. STAG и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. STAG выше SMA 200 (+1.4%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу STAG. ADX: STAG — 13.9 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STAG менее волатилен — бета 0.50 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.91 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 34.06 | 74.08 | |
| CCI (20) | -75.10 | 46.42 | |
| MFI | 43.07 | 53.67 | |
| Williams %R | -65.94 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.58 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.93 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.54% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.28% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.41% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 113.71 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 1.24 | |
| ATR % | 1.73% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.37 | -0.61 | |
| RS Rating | 49.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -4.75 | -27.14 | |
| BB ширина | 5.22 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STAG — 845,18 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: STAG — 273,48 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STAG — 401,81 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 845,18 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 273,48 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.46 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 463,39 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 401,81 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
STAG и VNO — дивидендные акции. Доходность: STAG — 3.61%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: STAG — 5 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STAG — 97.22%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.61% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.78 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 97.22% | 25.57% | |
| Лет выплат | 5.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STAG приходится на июле (+3.73%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Наименее удачные месяцы: STAG — сентябрь (-3.83%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — STAG Industrial, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — STAG или VNO?
Какие дивиденды у STAG Industrial, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — STAG Industrial, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — STAG или VNO?
Какая акция лучше по технике — STAG или VNO?
Что лучше купить — STAG или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией