Сравнение STAG vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E STAG оценён рынком дешевле: 28,27 против 1262,14 у VNO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 4,01 vs 8,05 у STAG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNO — 1,26, у STAG — 1,93. EV/EBITDA STAG — 14,77, у VNO — 16,07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STAG — 6,94%, у VNO — 1,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STAG удерживает чистую маржу на уровне 28,05%, опережая VNO (3,71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у STAG — 0,96, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STAG ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,27 | 1262,14 | |
| P/B | 1,93 | 1,26 | |
| P/S | 8,05 | 4,01 | |
| PEG | 11,97 | -12,71 | |
| EV/EBITDA | 14,77 | 16,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,94% | 1,14% | |
| ROA | 3,30% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 61,96% | 42,60% | |
| Операц. маржа | 37,58% | 10,91% | |
| Чистая маржа | 28,05% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,96 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 0,48 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 0,48 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,14% | 1,90% | |
| Коэфф. выплат | 97,98% | 299,60% | |
| EPS | $1,29 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $19,41 | $35,76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 51/100 против 28/100 у STAG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у STAG составляет 35,2 (нейтральная зона), у VNO — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 0,3%, STAG — ниже на -5,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VNO выше SMA 200 (+17,2%), STAG — ниже (-4,0%). Долгосрочный тренд в пользу VNO. ADX: STAG — 30,1 (выраженный тренд), VNO — 16,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. STAG менее волатилен — бета 0,36 против 1,04 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,22 | 48,65 | |
| Stochastic %K | 5,62 | 18,50 | |
| CCI (20) | -77,50 | -58,77 | |
| MFI | 22,14 | 68,81 | |
| Williams %R | -94,38 | -81,50 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | -0,19 | |
| Momentum (10) | -1,51 | -0,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,13 | 16,03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,38% | -0,88% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,48% | -0,98% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,20% | +0,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,97% | +17,16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 42,50 | 52,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 1,04 | |
| ATR % | 1,96% | 2,87% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | 0,17 | |
| RS Rating | 43,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -13,75 | -10,08 | |
| BB ширина | 19,16 | 6,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): STAG — 845,18 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STAG: +10,10% г/г vs +1,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: STAG — 273,48 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): STAG — 401,81 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 845,18 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.10% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 273,48 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +44.50% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $1,46 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 463,39 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 401,81 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
STAG и VNO — дивидендные акции. Доходность: STAG — 4,14%, VNO — 1,90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: STAG — 5 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): STAG — 97,98%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | STAG | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,14% | 1,90% | |
| Годовые дивиденды | $1,16 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 97,98% | 299,60% | |
| Лет выплат | 5 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность STAG приходится на июле (+3,37%), а VNO — на ноябре (+6,12%). Наименее удачные месяцы: STAG — сентябрь (-3,83%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STAG: +9,06% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — STAG Industrial, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — STAG или VNO?
Какие дивиденды у STAG Industrial, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — STAG Industrial, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — STAG или VNO?
Какая акция лучше по технике — STAG или VNO?
Что лучше купить — STAG или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией