Сравнение SSNC vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SSNC прибылен с P/E 20.04. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2.53 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у ZS — 12.69. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. SSNC генерирует прибыль с ROE 11.74%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SSNC — 1.12, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SSNC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.04 | -411.90 | |
| P/B | 2.37 | 12.69 | |
| P/S | 2.53 | 9.35 | |
| PEG | 33.26 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 10.85 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.74% | -3.48% | |
| ROA | 3.98% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 48.03% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 23.22% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 12.65% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.12 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 31.79% | 0.00% | |
| EPS | $3.35 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $28.56 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SSNC составляет 46.0 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 21.7%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SSNC — 22.2 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SSNC менее волатилен — бета 0.73 против 0.83 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SSNC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.01 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 41.07 | 83.30 | |
| CCI (20) | -68.61 | 154.31 | |
| MFI | 34.65 | 73.99 | |
| Williams %R | -58.93 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -2.32 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.23 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.65% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.72% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 87.94 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.83 | |
| ATR % | 3.01% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.83 | -0.64 | |
| RS Rating | 26.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -26.21 | -48.23 | |
| BB ширина | 10.29 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SSNC — 6,27 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: SSNC зарабатывает 796,90 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SSNC — 1,66 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SSNC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,27 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 796,90 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.26 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,74 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,66 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SSNC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.27 | — | |
| Коэфф. выплат | 31.79% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.87% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SSNC приходится на январе (+4.93%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: SSNC — сентябрь (-2.95%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +11.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SS&C Technologies Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — SSNC или ZS?
Какие дивиденды у SS&C Technologies Holdings, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SS&C Technologies Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SSNC или ZS?
Что лучше купить — SSNC или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией