Сравнение SSNC vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -36,88) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SSNC показывает P/E 22,77. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2,91 против 7,51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2,94, у VRNS — 11,67. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. SSNC генерирует прибыль с ROE 12,66%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SSNC — 1,17, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SSNC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,77 | -36,88 | |
| P/B | 2,94 | 11,67 | |
| P/S | 2,91 | 7,51 | |
| PEG | 2,58 | 1,38 | |
| EV/EBITDA | 11,90 | -47,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,66% | -26,91% | |
| ROA | 4,19% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 48,10% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 23,61% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 13,16% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,17 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,33% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 30,16% | 0,00% | |
| EPS | $3,60 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $27,98 | $3,86 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SSNC — 69,9 (нейтральная зона), VRNS — 57,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SSNC и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,4% и +9,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SSNC — 35,6 (выраженный тренд), VRNS — 23,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SSNC стабильнее (0,50 vs 0,98). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SSNC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,88 | 56,95 | |
| Stochastic %K | 86,82 | 76,91 | |
| CCI (20) | 85,52 | 47,99 | |
| MFI | 55,23 | 38,26 | |
| Williams %R | -13,18 | -23,09 | |
| MACD гистограмма | 0,15 | -0,06 | |
| Momentum (10) | 4,45 | 5,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,56 | 23,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,94% | +3,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,68% | +3,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,36% | +9,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,97% | +40,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 57,24 | 45,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 0,98 | |
| ATR % | 2,62% | 4,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,31 | 0,03 | |
| RS Rating | 28,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -10,51 | -29,59 | |
| BB ширина | 25,14 | 20,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SSNC — 6,27 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS растёт быстрее по выручке: +13,20% год к году против +6,60% у SSNC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SSNC зарабатывает 796,90 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SSNC — 1,66 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SSNC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,27 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.60% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 796,90 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,26 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,74 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,66 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1,33% годовой доходности, VRNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SSNC | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,33% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | — | |
| Коэфф. выплат | 30,16% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,51% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SSNC — январе (+4,93%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SSNC — сентябрь (-2,95%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +11,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SS&C Technologies Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — SSNC или VRNS?
Какие дивиденды у SS&C Technologies Holdings, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SS&C Technologies Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SSNC или VRNS?
Что лучше купить — SSNC или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией