Сравнение SSB vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZION — P/E 9,10 vs 11,57 у SSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ZION: 2,02 vs 3,31 у SSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ZION — 7,07, у SSB — 13,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZION (16,14% vs 10,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SSB — 29,26%, у ZION — 22,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SSB — 0,17, у ZION — 0,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SSB ниже 1 (0,13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SSB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,57 | 9,10 | |
| P/B | 1,19 | 1,36 | |
| P/S | 3,31 | 2,02 | |
| PEG | 0,28 | 0,21 | |
| EV/EBITDA | 13,11 | 7,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,49% | 16,14% | |
| ROA | 1,38% | 1,32% | |
| Валовая маржа | 66,54% | 71,41% | |
| Операц. маржа | 25,87% | 29,06% | |
| Чистая маржа | 29,26% | 22,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,17 | 0,41 | |
| Текущая ликв. | 0,13 | 0,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,13 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,22% | 2,56% | |
| Коэфф. выплат | 25,15% | 29,04% | |
| EPS | $9,70 | $8,01 | |
| Балансовая стоим. | $93,26 | $52,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZION сильнее: 79/100 против 67/100 у SSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SSB составляет 68,1 (нейтральная зона), у ZION — 56,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SSB и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,2% и +3,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SSB — 33,6 (выраженный тренд), ZION — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SSB менее волатилен — бета 0,70 против 0,93 у ZION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SSB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,10 | 56,66 | |
| Stochastic %K | 81,89 | 72,66 | |
| CCI (20) | 110,35 | 98,96 | |
| MFI | 59,12 | 74,62 | |
| Williams %R | -18,11 | -27,34 | |
| MACD гистограмма | 0,16 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 2,97 | 0,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,60 | 21,87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,94% | +0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,99% | +1,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,22% | +3,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,05% | +16,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 60,20 | 70,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,70 | 0,93 | |
| ATR % | 1,75% | 1,85% | |
| Sharpe (1г) | 0,54 | 1,01 | |
| RS Rating | 53,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -1,23 | -2,40 | |
| BB ширина | 11,22 | 6,38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SSB — 3,76 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SSB: +57,00% г/г vs -1,00%. ZION показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SSB — 798,67 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SSB — -542 млн $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SSB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,76 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +57.00% | -1.00% | |
| Чистая прибыль | 798,67 млн $ | 899 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +49.30% | +14.70% | |
| EPS (TTM) | $7,92 | $6,08 | |
| Операц. Cash Flow | -471,75 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -542 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
SSB и ZION — дивидендные акции. Доходность: SSB — 2,22%, ZION — 2,56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SSB — 13 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SSB — 25,15%, ZION — 29,04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SSB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,22% | 2,56% | |
| Годовые дивиденды | $1,86 | $1,38 | |
| Коэфф. выплат | 25,15% | 29,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,63% | -0,85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SSB приходится на ноябре (+5,55%), а ZION — на ноябре (+8,39%). Наименее удачные месяцы: SSB — март (-4,95%), ZION — март (-7,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16,51% против +8,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SouthState Bank Corp. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — SSB или ZION?
Какие дивиденды у SouthState Bank Corp. и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — SouthState Bank Corp. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — SSB или ZION?
Какая акция лучше по технике — SSB или ZION?
Что лучше купить — SSB или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией