Сравнение SSB vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WAL оценён рынком дешевле: 8.71 против 9.96 у SSB (разница составляет 12.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 2.44 у SSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SSB — 7.64, у WAL — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WAL (12.88% vs 10.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SSB — 24.75%, у WAL — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SSB — 0.15, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SSB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.96 | 8.71 | |
| P/B | 1.03 | 1.10 | |
| P/S | 2.44 | 1.52 | |
| PEG | 0.22 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 7.64 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.42% | 12.88% | |
| ROA | 1.38% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 71.14% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 32.20% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 24.75% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.15 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 11.08 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 11.08 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.54% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 25.18% | 20.46% | |
| EPS | $9.49 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $91.64 | $72.95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у SSB составляет 48.2 (нейтральная зона), у WAL — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WAL выше на 2.6%, SSB — ниже на -0.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SSB — 21.1 (слабый тренд), WAL — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SSB менее волатилен — бета 0.99 против 1.66 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SSB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.16 | 47.91 | |
| Stochastic %K | 39.13 | 29.26 | |
| CCI (20) | -63.08 | -61.47 | |
| MFI | 43.29 | 35.29 | |
| Williams %R | -60.87 | -70.74 | |
| MACD гистограмма | -0.39 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -4.09 | -6.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.14 | 22.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.31% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.01% | +2.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.73% | -6.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 78.52 | 133.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.66 | |
| ATR % | 2.41% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.11 | |
| RS Rating | 43.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -12.82 | -20.78 | |
| BB ширина | 9.54 | 13.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SSB — 3,76 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SSB — 798,67 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SSB — -542 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SSB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,76 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 798,67 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.92 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | -471,75 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -542 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
SSB и WAL — дивидендные акции. Доходность: SSB — 2.54%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SSB — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SSB — 25.18%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SSB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.54% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 25.18% | 20.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.97% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SSB приходится на ноябре (+5.55%), а WAL — на июле (+8.29%). Наименее удачные месяцы: SSB — март (-4.95%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +7.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SouthState Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — SSB или WAL?
Какие дивиденды у SouthState Corporation и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — SouthState Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — SSB или WAL?
Какая акция лучше по технике — SSB или WAL?
Что лучше купить — SSB или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией