Сравнение SRPT vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

SRPT5

34UTHR

Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) и United Therapeutics Corporation (UTHR) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации UTHR крупнее в 13.4× (24,02 млрд $ vs 1,79 млрд $). UTHR торгуется с P/E 19.05, тогда как SRPT — с P/E 27.63. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует UTHR (19.24% vs 4.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UTHR — 40.61%, у SRPT — 2.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу UTHR сильнее: 53/100 против 25/100 у SRPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 34:5 в пользу UTHR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Sarepta Therapeutics, Inc.

SRPTNASDAQ

16,96 $-0,16 $ (-0,93%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,79 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.7

Качество

5.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

SRPTUTHR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UTHR — P/E 19.05 vs 27.63 у SRPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SRPT дешевле: 0.83 против 7.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SRPT — 1.19, у UTHR — 4.16. EV/EBITDA UTHR — 13.31, у SRPT — 19.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UTHR — 19.24%, у SRPT — 4.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UTHR удерживает чистую маржу на уровне 40.61%, опережая SRPT (2.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SRPT — 0.69, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SRPTUTHR

Показатель	SRPT	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	27.63	19.05
P/B	1.19	4.16
P/S	0.83	7.55
PEG	0.06	2.39
EV/EBITDA	19.57	13.31
Рентабельность
ROE	4.89%	19.24%
ROA	2.05%	19.17%
Валовая маржа	62.39%	86.58%
Операц. маржа	-1.88%	45.34%
Чистая маржа	2.98%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.00
Текущая ликв.	4.63	4.79
Быстрая ликв.	2.62	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.62	$29.60
Балансовая стоим.	$14.34	$135.66

Технический анализ

UTHR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, SRPT — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SRPT — 33.3 (нейтральная зона), UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: UTHR выше на 0.4%, SRPT — ниже на -14.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), SRPT — ниже (-14.3%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. ADX: SRPT — 20.1 (слабый тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0.16 vs 2.09). Значение ниже 0.8 делает UTHR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SRPT составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SRPTUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SRPT	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	33.31	48.16
Stochastic %K	7.81	19.62
CCI (20)	-143.93	-125.13
MFI	35.27	51.12
Williams %R	-92.19	-80.38
MACD гистограмма	-0.47	-2.37
Momentum (10)	-5.91	-3.31
Тренд
ADX	20.13	25.60
Цена vs EMA 9	-6.08%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-11.42%	-0.80%
Цена vs SMA 50	-14.71%	+0.40%
Цена vs SMA 200	-14.32%	+19.21%
Объём
CMF	-0.09	-0.11
Volume Ratio	72.82	105.81
Волатильность и статистика
Beta	2.09	0.16
ATR %	6.26%	2.64%
Sharpe (1г)	-0.30	1.35
RS Rating	3.00	89.00
52w от хая	-61.21	-7.14
BB ширина	34.91	5.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SRPT — 2,20 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SRPT убыточен (чистая прибыль -713,41 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SRPT — -307,45 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SRPT	UTHR
Выручка	2,20 млрд $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	-713,41 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-7.13	$30.13
Операц. Cash Flow	-205,48 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-307,45 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SRPT	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SRPT — сентябре (+15.40%), для UTHR — ноябре (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SRPT — январь (-7.37%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRPT: +14.35% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SRPT

-7.4

-0.4

+0.4

-1.0

+0.6

+4.7

-0.2

+2.7

+15.4

-7.2

+2.9

+3.8

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sarepta Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит United Therapeutics Corporation: P/E 19.05 против 27.63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SRPT или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SRPT — 4.89%, UTHR — 19.24%. Преимущество у UTHR.

Какие дивиденды у Sarepta Therapeutics, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Sarepta Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Выручка SRPT за TTM — 2,20 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SRPT или UTHR?

Чистая маржа SRPT — 2.98%, UTHR — 40.61%. UTHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SRPT или UTHR?

Технический скоринг: SRPT — 25/100, UTHR — 53/100. UTHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SRPT или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:34 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией