Сравнение SRE vs XEL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, XEL выглядит привлекательнее: 20,97 против 21,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) XEL дешевле: 3,29 против 4,05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1,38 против 2,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XEL оценён ниже: 13,22 vs 17,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. XEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,64% против 7,86% у SRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SRE — 19,50%, XEL — 15,28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SRE — 0,92, XEL — 1,68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SRE ниже 1 (0,03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SRE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,85 | 20,97 | |
| P/B | 1,38 | 2,00 | |
| P/S | 4,05 | 3,29 | |
| PEG | -3,13 | 15,18 | |
| EV/EBITDA | 17,89 | 13,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,86% | 9,64% | |
| ROA | 8,05% | 2,56% | |
| Валовая маржа | 43,20% | 48,84% | |
| Операц. маржа | 12,73% | 20,98% | |
| Чистая маржа | 19,50% | 15,28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 0,03 | 0,70 | |
| Быстрая ликв. | 0,03 | 0,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,09% | 3,02% | |
| Коэфф. выплат | 78,02% | 61,13% | |
| EPS | $4,06 | $3,57 | |
| Балансовая стоим. | -$45,18 | $38,49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SRE — 26,9 (зона перепроданности), XEL — 37,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SRE на -7,6%, XEL на -3,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SRE — 18,1 (нет тренда), XEL — 12,3 (нет тренда). По бете XEL стабильнее (-0,04 vs 0,17).
| Индикатор | SRE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 26,85 | 37,42 | |
| Stochastic %K | 3,05 | 8,65 | |
| CCI (20) | -165,74 | -136,24 | |
| MFI | 10,77 | 23,33 | |
| Williams %R | -96,95 | -91,35 | |
| MACD гистограмма | -0,83 | -0,33 | |
| Momentum (10) | -9,09 | -3,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,14 | 12,32 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,70% | -1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,88% | -2,43% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,60% | -2,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,15% | -2,62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,39 | -0,26 | |
| Volume Ratio | 257,12 | 108,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,17 | -0,04 | |
| ATR % | 2,28% | 2,21% | |
| Sharpe (1г) | 0,05 | 0,16 | |
| RS Rating | 40,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -16,53 | -8,62 | |
| BB ширина | 13,08 | 6,51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SRE — 13,71 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. XEL растёт быстрее по выручке: +9,10% год к году против +5,80% у SRE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SRE — 1,84 млрд $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. FCF: SRE генерирует -6,05 млрд $, XEL — -6,83 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SRE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,71 млрд $ | 14,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.80% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -35.80% | +4.20% | |
| EPS (TTM) | $2,75 | $3,44 | |
| Операц. Cash Flow | 4,57 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -6,05 млрд $ | -6,83 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SRE — 3,09%, XEL — 3,02%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SRE платит дивиденды 13 лет подряд, XEL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SRE — 78,02%, XEL — 61,13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SRE | XEL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,09% | 3,02% | |
| Годовые дивиденды | $1,31 | $1,78 | |
| Коэфф. выплат | 78,02% | 61,13% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21,46% | -0,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SRE — марте (+2,71%), для XEL — марте (+3,33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SRE — декабрь (-1,71%), для XEL — сентябрь (-1,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у XEL: +10,25% против +10,03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sempra или Xcel Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — SRE или XEL?
Какие дивиденды у Sempra и Xcel Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Sempra или Xcel Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — SRE или XEL?
Какая акция лучше по технике — SRE или XEL?
Что лучше купить — SRE или XEL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией