Сравнение SPSC vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-176.18) — компания генерирует убытки. SPSC прибылен, P/E составляет 22.11. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 3.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 4.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SPSC — 0.01, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SPSC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.11 | -176.18 | |
| P/B | 2.09 | 4.63 | |
| P/S | 2.59 | 3.19 | |
| PEG | 2.00 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 10.18 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.45% | -3.04% | |
| ROA | 7.83% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 66.82% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 15.34% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 11.92% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 2.12 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.43 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $25.74 | $3.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 65/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SPSC — 47.2, ZETA — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. ZETA торгуется выше SMA 50 (5.9%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), ZETA — 16.6 (нет тренда). Волатильность: бета SPSC — 0.85, ZETA — 2.72. ZETA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SPSC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.18 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 43.56 | 58.89 | |
| CCI (20) | -59.62 | 39.06 | |
| MFI | 42.59 | 41.27 | |
| Williams %R | -56.44 | -41.11 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -2.13 | 0.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.68 | 16.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +1.48% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | +2.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.92% | +5.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -35.40% | -2.64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 85.88 | 60.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 2.72 | |
| ATR % | 5.13% | 5.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.98 | 0.72 | |
| RS Rating | 1.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -64.22 | -27.51 | |
| BB ширина | 19.23 | 18.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SPSC генерирует 751,50 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SPSC генерирует 152,27 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SPSC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 751,50 млн $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 93,34 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.46 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 178,79 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 152,27 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SPSC | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPSC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.59%), ZETA — в августе (+13.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SPSC — февраль (-6.39%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — SPSC или ZETA?
Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — SPSC или ZETA?
Что лучше купить — SPSC или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией