Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SPSC vs YOU

Тикер 1

Тикер 2

SPSC27

16YOU

SPS Commerce, Inc. (SPSC) и Clear Secure, Inc. (YOU) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации YOU крупнее в 1,6× (4,57 млрд $ vs 2,86 млрд $). Стоимостная оценка в пользу YOU — P/E 30,10 vs 38,17 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE YOU — 82,40%, у SPSC — 8,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. YOU удерживает чистую маржу на уровне 14,78%, опережая SPSC (10,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: YOU обеспечивает 1,65% годовой доходности, SPSC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу SPSC сильнее: 70/100 против 28/100 у YOU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SPSC побеждает по числу метрик: 27 против 16 у YOU. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$79,40+$0,03 (+0,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,86 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Clear Secure, Inc.

YOUNYSE

$45,45-$0,22 (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,57 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

7.7

Качество

8.4

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

SPSCYOU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E YOU оценён рынком дешевле: 30,10 против 38,17 у SPSC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 3,70 против 4,57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,13, у YOU — 22,19. EV/EBITDA YOU — 15,29, у SPSC — 14,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YOU (82,40% vs 8,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YOU — 14,78%, у SPSC — 10,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0,01, у YOU — 0,53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SPSCYOU

Показатель	SPSC	YOU
Мультипликаторы оценки
P/E	38,17	30,10
P/B	3,13	22,19
P/S	3,70	4,57
PEG	-7,00	-1,53
EV/EBITDA	14,69	15,29
Рентабельность
ROE	8,14%	82,40%
ROA	6,93%	9,37%
Валовая маржа	69,82%	90,02%
Операц. маржа	15,83%	25,13%
Чистая маржа	10,10%	14,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,01	0,53
Текущая ликв.	2,26	1,04
Быстрая ликв.	2,26	1,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	1,65%
Коэфф. выплат	0,00%	57,34%
EPS	$2,11	$1,47
Балансовая стоим.	$25,40	$2,41

Технический анализ

SPSC набирает 70 из 100 по техническому скорингу, YOU — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPSC — 72,7 (зона перекупленности), YOU — 29,9 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SPSC торгуется выше SMA 50 (26,3%), тогда как YOU ниже этой средней (-14,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPSC выше SMA 200 (+14,8%), YOU — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. ADX: SPSC — 30,0 (выраженный тренд), YOU — 13,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0,45 vs 0,73). Дневная волатильность (ATR%) YOU составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCYOU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPSC	YOU
Осцилляторы
RSI (14)	72,67	29,94
Stochastic %K	91,49	2,84
CCI (20)	116,81	-170,73
MFI	77,15	38,39
Williams %R	-8,51	-97,16
MACD гистограмма	0,60	-1,09
Momentum (10)	6,01	-9,79
Тренд
ADX	29,97	13,29
Цена vs EMA 9	+5,21%	-7,65%
Цена vs EMA 20	+11,12%	-11,91%
Цена vs SMA 50	+26,32%	-14,92%
Цена vs SMA 200	+14,80%	-0,32%
Объём
CMF	0,03	-0,30
Volume Ratio	91,48	51,25
Волатильность и статистика
Beta	0,45	0,73
ATR %	4,15%	6,82%
Sharpe (1г)	-0,66	0,68
RS Rating	10,00	72,00
52w от хая	-32,35	-34,15
BB ширина	35,23	28,78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPSC — 751,50 млн $, YOU — 900,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPSC растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +16,90% у YOU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, YOU — 109,17 млн $. YOU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, YOU — 343,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SPSC	YOU
Выручка	751,50 млн $	900,78 млн $
Рост выручки (г/г)	+17.80%	+16.90%
Чистая прибыль	93,34 млн $	109,17 млн $
Рост прибыли (г/г)	+21.10%	-35.70%
EPS (TTM)	$2,46	$1,14
Операц. Cash Flow	178,79 млн $	372,45 млн $
Free Cash Flow	152,27 млн $	343,11 млн $

Дивиденды

YOU выплачивает дивиденды с доходностью 1,65% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YOU выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

Показатель	SPSC	YOU
Див. доходность	—	1,65%
Годовые дивиденды	—	$0,65
Коэфф. выплат	—	57,34%
Лет выплат	0	5
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPSC — ноябре (+6,59%), для YOU — феврале (+9,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6,39%), YOU — январь (-6,86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YOU: +14,14% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

YOU

-6,9

+9,3

+4,2

-1,4

-2,2

-2,1

+8,0

+7,1

-4,4

+5,6

-1,0

-2,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Clear Secure, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Clear Secure, Inc.: P/E 30,10 против 38,17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SPSC или YOU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SPSC — 8,14%, YOU — 82,40%. Преимущество у YOU.

Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Clear Secure, Inc.?

Clear Secure, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1,65%. SPS Commerce, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Clear Secure, Inc.?

Выручка SPSC за TTM — 751,50 млн $, YOU — 900,78 млн $. YOU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SPSC или YOU?

Чистая маржа SPSC — 10,10%, YOU — 14,78%. YOU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPSC или YOU?

Технический скоринг: SPSC — 70/100, YOU — 28/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPSC или YOU?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу SPSC по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией