Сравнение SPSC vs YOU

Тикер 1

Тикер 2

SPSC11

29YOU

SPS Commerce, Inc. (SPSC) и Clear Secure, Inc. (YOU) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации YOU крупнее в 3.1× (6,15 млрд $ vs 1,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 22.11 vs 36.43 у YOU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE YOU — 106.71%, у SPSC — 9.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YOU удерживает чистую маржу на уровне 17.92%, опережая SPSC (11.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: YOU обеспечивает 1.17% годовой доходности, SPSC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу YOU сильнее: 74/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:11 — убедительное преимущество YOU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Clear Secure, Inc.

YOUNYSE

61,10 $-0,91 $ (-1,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,15 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.7

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

SPSCYOU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 36.43 у YOU (разница составляет 39.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 6.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у YOU — 33.19. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у YOU — 23.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YOU (106.71% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YOU — 17.92%, у SPSC — 11.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SPSC — 0.01, у YOU — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SPSCYOU

Показатель	SPSC	YOU
Мультипликаторы оценки
P/E	22.11	36.43
P/B	2.09	33.19
P/S	2.59	6.62
PEG	2.00	-1.12
EV/EBITDA	10.18	23.59
Рентабельность
ROE	9.45%	106.71%
ROA	7.83%	11.87%
Валовая маржа	66.82%	85.20%
Операц. маржа	15.34%	22.40%
Чистая маржа	11.92%	17.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.00
Текущая ликв.	2.12	1.01
Быстрая ликв.	2.12	1.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.17%
Коэфф. выплат	0.00%	53.27%
EPS	$2.43	$1.70
Балансовая стоим.	$25.74	$2.15

Технический анализ

YOU набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SPSC — 47.2 (нейтральная зона), YOU — 66.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: YOU выше на 17.1%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. YOU выше SMA 200 (+56.3%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу YOU. ADX: SPSC — 14.7 (нет тренда), YOU — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 1.06). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SPSCYOU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SPSC	YOU
Осцилляторы
RSI (14)	47.18	66.33
Stochastic %K	43.56	97.62
CCI (20)	-59.62	164.40
MFI	42.59	85.78
Williams %R	-56.44	-2.38
MACD гистограмма	-0.13	0.15
Momentum (10)	-2.13	1.07
Тренд
ADX	14.68	25.17
Цена vs EMA 9	+1.39%	+5.46%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+8.70%
Цена vs SMA 50	-3.92%	+17.15%
Цена vs SMA 200	-35.40%	+56.27%
Объём
CMF	-0.04	0.15
Volume Ratio	85.88	86.18
Волатильность и статистика
Beta	0.85	1.06
ATR %	5.13%	5.01%
Sharpe (1г)	-1.98	1.71
RS Rating	1.00	94.00
52w от хая	-64.22	-0.34
BB ширина	19.23	17.52

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SPSC — 751,50 млн $, YOU — 900,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SPSC — 93,34 млн $, YOU — 109,17 млн $. YOU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SPSC — 152,27 млн $, YOU — 343,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SPSC	YOU
Выручка	751,50 млн $	900,78 млн $
Чистая прибыль	93,34 млн $	109,17 млн $
EPS (TTM)	$2.46	$1.14
Операц. Cash Flow	178,79 млн $	372,45 млн $
Free Cash Flow	152,27 млн $	343,11 млн $

Дивиденды

YOU выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YOU выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

Показатель	SPSC	YOU
Див. доходность	—	1.17%
Годовые дивиденды	—	$0.50
Коэфф. выплат	—	53.27%
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SPSC — ноябре (+6.59%), для YOU — июле (+9.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SPSC — февраль (-6.39%), YOU — январь (-6.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YOU: +15.29% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

YOU

-6.9

+9.3

+4.2

-1.4

-3.0

-2.0

+9.8

+7.1

-4.4

+5.6

-1.0

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SPS Commerce, Inc. или Clear Secure, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 22.11 против 36.43. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SPSC или YOU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SPSC — 9.45%, YOU — 106.71%. Преимущество у YOU.

Какие дивиденды у SPS Commerce, Inc. и Clear Secure, Inc.?

Clear Secure, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. SPS Commerce, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — SPS Commerce, Inc. или Clear Secure, Inc.?

Выручка SPSC за TTM — 751,50 млн $, YOU — 900,78 млн $. YOU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SPSC или YOU?

Чистая маржа SPSC — 11.92%, YOU — 17.92%. YOU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SPSC или YOU?

Технический скоринг: SPSC — 29/100, YOU — 74/100. YOU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SPSC или YOU?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу YOU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией